核心推荐理由：
        1、公司市场地位稳固。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】重卡行业出现小幅下滑，全行业实现销售74.4  万辆，同比下滑3.89%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）受此影响，公司共销售重卡用发动机27.13  万台，同比下滑3.1%，在重卡市场配套占有率达到36.5%，在行业内依然保持明显领先优势。
        2、产品结构调整，公司业绩上升。公司依靠创新引领行业进步潮流，继续保持了快速发展。2014  年，潍柴动力共销售10L、12L  和13L  发动机34.75  万台，重型发动机产品在重卡市场、5  吨装载机市场的优势地位仍然稳固。同时，潍柴动力自主研发的具有知识产权的蓝擎WP5、WP7  发动机配套规模进一步扩大，全年共销售1.4  万台，同比增长34.4%。
        3、公司顺利实现对KION  Group  AG  的控制。KION  Group  AG  纳入合并报表范围，叉车及仓库技术服务成为公司重要的经营分部，公司经营业绩进一步提高。2014  年度,  合并报表范围纳入KION  Group  AG  的收入199.75  亿元,毛利率27.37%，高于潍柴动力现有产品的毛利水平。
        盈利预测和投资评级：我们预计公司未来三年EPS  分别为2.41  元、2.76  元和3.13  元，维持公司“买入”的评级。
        风险提示：重卡企业自配柴油机比率大幅提高，重卡、柴油机的价格大幅下降，基本原材料和人工成本大幅上升。