上周农业指数上涨1.90%,跑赢沪深300指数4.13个百分点
上周(5 月25 日至5 月29 日)农林牧渔(申万)指数、中小板指数分别上涨1.90%、2.02%,沪深300 指数下跌2.23%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
行业数据点评
5 月29 日全国生猪价格14.3 元/公斤,较上周上涨0.49%,同比上涨8.75%,猪肉价格22.44 元/公斤,较上周上涨0.45%,同比上涨7.42%,猪粮比5.93,自繁自养头均盈利68 元;全国仔猪价格29.89 元/公斤,二元母猪价格1572 元/头。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
周日山东烟台鸡苗价格0.3-0.6 元/羽,较上周日下跌0.45 元/羽;山东烟台毛鸡价格2.95-3.05 元/羽,较上周日下跌0.17 元/羽。本周威海海参批发价100 元/公斤,与上周持平;鲍鱼批发价110 元/公斤,与上周持平。
投资策略与建议
继续看好畜禽板块。2015 年4 月,能繁母猪存栏量继续大降69 万头,较上一轮周期低点4580 万头(2010 年8 月)低13.3%,全国生猪存栏量38,692 万头,较上一轮周期低点43,370 万头(2010 年5 月)低10.8%,我们判断猪价已进入反转区域,日前猪价持续回升。我们继续推荐大北农、牧原股份、圣农发展、仙坛股份、唐人神,提示天邦股份、雏鹰农牧触网带来的投资机会。
继续看好大种植板块。李克强总理政府工作报告再次提及农垦改革和种业改革,我们继续看好大种植板块。(1)农垦改革相关文件最早将于6月出台,继续推荐北大荒,关注亚盛集团、海南橡胶。(2)国务院将农作物种业提升到“国家战略性、基础性核心产业”的高度,种业龙头市场集中度有望快速提升,继续推荐隆平高科、登海种业,关注农发种业、荃银高科。
重推北大荒+隆平高科+大北农+牧原股份+辉隆股份!北大荒:2015年是农垦深化改革元年,公司脱星摘帽,轻装上阵,引入战投、股权激励、农垦资产注入值得期待;公司拥有1100万亩耕地,土地价值被严重低估;大北农:公司在整个农业板块中最有希望从产品提供商转变为高科技、互联网化的现代农业综合服务商!4月猪联网流量开始快速提升,我们预计公司会打好5-7月攻坚战,半年报有望披露靓丽流量数据;
隆平高科:定增完成后,公司实际控制人将变更为中信集团,最终控制人中国财政部,后续产业整合、生物技术布局等值得期待;
牧原股份:公司拟非公开发行不超过1,642万股,募集资金总额不超过10亿元,发行价格不低于60.91元。本次定增对象包括实际控制人秦英林先生、钱瑛女士,及公司员工持股计划。公司生猪出栏规模维持40%以上快速增长,而猪价已进入反转区域,维持公司强烈推荐评级不变;
辉隆股份:公司是全国供销合作社系统首家上市公司,实际控制人为安徽省供销合作社联合社,将充分受益供销合作社深化改革。公司农资配送渠道精耕细作,电商平台组建完毕,四大板块协同效应强,积极布局智慧农业和农业金融,战略眼光长远,强烈推荐。