投资要点
每周观点:坚定不移地推荐3D 打印板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期我们一直在强推3D 打印板块,相关标的表现也足够争气,相信在未来仍将继续有强势的表现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)首先,我们认为“中国制造2025”主题将持续发酵,同时世界3D打印技术产业大会将在六月初召开,近期3D 打印板块的关注度不断升温。其次,从行业本身而言,无论从内生还是从外延,国内3D 打印市场正在进行着快速的扩张,自身的不断向好才能充分享受“中国制造2025”和“互联网+”的风口,我们坚定看好3D 打印行业的发展前景。从政策、市场和产业链多个角度出发,我们看好下游应用领域中进行商业模式创新的公司,相对而言商业模式创新的企业更有机会抓住下游需求爆发的契机,实现企业的发展壮大,这方面的成功先例以Shapeways 为代表。我们认为Shapeways 的商业模式成功有其必然性,它是由3D 打印机、材料、设计师、3D 模型版权、个性化消费需求等多个因素构成的完整生态链,尤其是设计师社区对Shapeways 的重要性已经突显无遗,成为其核心价值所在。我们依然重点推荐光韵达、金运激光:光韵达、金运激光通过常年的积累,在3D 打印行业积累深厚,思路清晰,我们看好其在3D 打印行业未来的发展前景,建议大家重点关注其投资机会。
同时,我们认为半导体是贯穿整年的主题性机会,近期有望迎来新一轮上涨行情。近期半导体行业龙头长电科技收购旗下资产同时大股东增资,股价强势上行,给整个半导体板块开拓出更大的估值空间,有望引领半导体板块的新一轮上涨。2014 年《推进纲要》出台,产业投资基金的成立,标志我国集成电路产业上升到国家战略高度,目前集成电路有望再迎政策东风。其中我们强烈推荐半导体材料板块,供需两端看好半导体材料的国产化替代前景,我们十分看好丹邦科技(PI 膜即将实现量产,未来定位新材料公司)、兴森科技(IC 载板和大硅片的国产化替代)和上海新阳(晶圆化学品业务快速增长,半导体材料平台型公司)能够充分受益于半导体材料的国产化替代。同时我们认为在去IOE 潮流的驱动下,信息安全的重要性已经毋庸置疑,在移动互联网与移动支付领域,安全芯片起着非常重要的作用,是整个产业健康发展的命脉,国内安全芯片及集成电路产业获得良好的发展时机,建议重点关注国民技术投资机会,公司有望迎来高增长拐点。