要点: 美债收益率上涨,利空金银
美元指数维持高位调整走势,短期下行趋势有所缓解,但结束盘整仍需时日。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】金银在美元指数调整的时候未能走出有效的上涨行情,其目前最主要的根源来自于美国国债收益率的大幅上行。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)黄金往往与美国国债收益率呈现负相关性。因此,现阶段美国国债收益率对金银的影响力要大于美元指数的影响力。
本周美国方面将有一系列重要的经济数据公布,需要重点观察美国经济能否在二季度止跌企稳,这将成为影响金银中期趋势的极为重要的因素。如果美国经济在二季度开始反弹,将利空金银。
沪金1506 与黄金T+D 价差0.99 元/克(0.10);沪银1506 与白银T+D 价差30 元/千克(-2);内外盘黄金价差1.58 元/克(0.06);内外盘白银价差298 元/千克(-8);沪银1506 与华通一号国标白银价差37 元/千克(12);白银T+D 与华通一号国标白银价差3 千克(12)。
COMEX 期金库存243.51 吨(2.09);上期所期金库存3783 千克(0);COMEX 期银库存5434.44 吨(-16.79);上期所白银库存325.606 吨(-0.5);SRPD 黄金ETF持仓741.75 吨(0),白银ISHARES ETF 持仓10125.13 吨(-66.65)。
上海黄金交易所交易数据:黄金T+D 空付多,交收量5758 千克;白银T+D 空付多,交收量420 千克。
结论:美元指数高位调整,短期维持下行趋势。金银宽幅震荡。白银反弹受制于1 月22 日以来形成的下降压力线,阻力在16.77 美元。黄金维持箱体整理,反弹阻力在1200-1205 美元。本周五美国将公布非农数据,现阶段美国就业数据对贵金属价格波动的影响力非常显著。如非农数据超预期将导致金银大幅回落。现阶段在美国经济数据还不是很给力的情况下金银仍然反弹乏力。操作上,阻力位逢高短空。金银对冲套利可继续持有多银空金头寸。