事件：公司公告拟以1.53  亿元现金收购万兴新锐科技发展有限公司51%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        点评：
        ■万兴新锐是公共卫生信息化区域龙头。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）万兴新锐是公共卫生信息化的区域龙头，主要产品包括：（1）HITB  行业应用平台（主要应用在北京市卫生信息化项目方面）；（2）DRGs  医院端应用（包括绩效分析、质量控制、过程控制）；（3）电子病历；（4）以慢性病管理为核心的健康管理平台。作为北京公共卫生信息化的重要供应商，万兴新锐承建了北京卫生统计信息平台、慢病管理平台等多个项目。
        ■万兴新锐掌握DRGs  分组核心技术，占领医保控费制高点。DRGs  的核心思想是根据患者性别、疾病程度、并发症等因素把病人分成多个诊断相关疾病群组。通过监测不同医院对于相同疾病群组的治疗费用，政府能够有效评估医院的服务绩效，达到监管医院，控制医保支出的目的。万兴新锐是国家试点的北京版DRGs  的唯一技术合作方，拥有“国家疾病诊断相关分组质控中心”独家授权，负责开发维护“住院绩效服务评价平台”国家版、省级版软件及DRGs  分组器软件。作为经过国际实践检验的医保控费有利武器，DRGs  得到卫计委的高度认可，已于2014  年起在九个省市大力推广试点，有望全国推广。此外，我们也期待其与商业保险展开医保控费合作。
        ■协同效应显著，智慧医疗业务更上层楼。支付环节是智慧医疗各种创新商业模式中极为重要的一环，DRGs  的相关服务能够有效提高控费能力，满足支付方（社保、商保）的需求，公司智慧医疗业务闭环进一步完善。同时，结合万兴新锐目前运营的“北京市电子病历共享工程数据库平台”、“北京市慢性病管理平台”等业务，公司的健康管理业务有望迅速切入北京市场。
        ■医改脚步不停，政策红利不断。近期医改脚步不断加快，5  月5  日，七部委联手推出药改意见，取消绝大部分药品的政府定价；6  日，国务院会议决定试点对购买商业健康保险给予个人所得税优惠。我们年初前瞻性提出：智慧医疗处于超级风口，正在得到验证，我们继续看好未来政策红利的不断兑现，而公司作为智慧医疗的龙头将充分获益。
        ■投资建议：智慧医疗行业处于“政策利好、资本助力、产业升级”三股力量叠加的超级风口。公司积极拥抱行业发展的历史性机遇，近期动作频频，显示出极强的执行力和决心。整合万兴新锐领先的核心技术，公司智慧医疗业务如虎添翼，有望更上层楼！预计2015-2016  年EPS  0.81、0.97  元，维持“买入-A”投资评级，6  个月目标价50  元。
        ■风险提示：整合风险、竞争激烈导致毛利率下滑风险、新业务低于预期风险。