【行业公司评论】
        机械：中国制造2025  呼之欲出，围绕四条主线精选投资机会
        邹润芳  021-68763702  zourf@essence.com.cn
        近期，工信部领导及多名专家在不同场合表示，中国制造2025  总体方案已经通过国务院常务会议审议，将会很快发布，这相当于未来十年中国制造业转型升级的一个行动指南，我们认为中国制造2025  与德国提出的工业4.0概念是一脉相承，殊途同归，具体理解如下：（1）如何理解工业4.0？我们认为工业4.0  是集“互联、集成、数据、创新、转型”五位一体的概念，具有深刻的现实意义。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业4.0  核心是CPS，能实现人、设备、产品等制造要素的相互识别、实时联通、有效交流，推动生产方式的定制化、柔性化、网络化。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）互联+分工，省去诸多中间环节，连接社会资源，大数据+应用，提升整体效率，挖掘客户需求，产品+服务，个性化增多，客户变用户；（2）中国企业如何做？，全球范围来看，制造业巨头“由硬到软”，发挥硬件优势，逐步布局软件平台服务，而IT  企业大多在标准界面和平台领域进行布局，通过强化软件优势来布局工业4.0。两条路径分别符合各自企业的发展路径，但我们认为由硬件逐步向软件拓展，更符合中国企业现状。目前华为、海尔、新松等都可能成为类似西门子、GE  之类的中国领军企业;  （3）如何进行投资布局？工业4.0  不仅深刻的改变了制造业，而且还带来了商业模式的变革及估值体系的改变，对于传统的硬件企业，如果能在软件方面有突破，能力会有巨大提升，我们建议围绕工业4.0  所包含的四条主线，即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会，首推机器人，中国未来真正的工业4.0  龙头不是他就是华为，目前在做增发（短期低调），后续战略布局很牛，产品平台很牛，业绩也会跟上，目前几个基地都开始贡献了，牛市中我看两年千亿市值目标，其他推荐标的：智能制造（巨星科技、京山轻机、松德股份、新时达、博实股份）、工业通信互联（海得控制、东土科技）、传感器（汉威电子、苏州固得）、智能物流（天奇股份）等。