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中国平安研究报告:中银国际-中国平安-601318-2015年1季度业绩公布,净利润同比增长显著,业务开展良好-150504

股票名称: 中国平安 股票代码: 601318分享时间:2015-05-06 09:26:07
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 魏涛
研报出处: 中银国际 研报页数: 4 页 推荐评级:
研报大小: 502 KB 分享者: yan****ku 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        截至  2015  年1  季度,中国平安(601318.CH/人民币88.66,  未有评级)总资产达42,152.4  亿元,较上年末增长5.2%;归属于母公司股东权益3,147.27  亿元,较上年末增长8.7%;实现营业收入1,754.57  亿元,同比增长33.8%;归属于母公司股东的净利润199.64  亿元,同比大幅增长84.7%;基本每股收益2.19  元,同比增长59.9%;实现投资收益336.09  亿元,同比增长110.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        点评:
        【寿险业务】
        寿险业务实现规模保费1,050.34  亿元,同比增长14.4%;个人寿险业务保费931.89  亿元,同比增长16.5%,其中新单规模保费308.36  亿元,同比增长50.9%;电销业务继续保持高速增长,市场份额稳居行业第一。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)代理人数量接近70万人,处于行业领先。
        平安养老公司保费规模、企业年金交费,以及资产管理规模都有较快增长;特别是企业年金交费规模在市场中保持明显的领先。
        与此同时,退保金达到80.46  亿元,同比大幅增长222.5%;受分红险业务规模提升及投资收益增长影响,保单红利支出达30.58  亿元,同比增长46%。
        【产险】
        产险实现保费收入419.05  亿元,同比增长20.7%;其中来自于交叉销售、电销网销的保费为182.97  亿元,同比增长24.1%。在保持保费增长的同时,关注业务品质,盈利能力保持良好。
        【银行】
        1  季度实现净利润56.29  亿元,同比增长11.4%,成本收入比持续降低;转型步伐加快,推出“银证合作”私募债模式,并加快资产证券化业务的创新。
        资产质量虽然受不良贷款的负面影响,但总体可控。
        【投资业务】
        信托初步搭建完成“私人财富管理业务”“私募投行与机构资产管理业务”“金融同业业务”“PE  股权投资业务”四大核心业务板块。
        证券积极推进战略转型,建立差异化竞争优势;集团内部客户迁徙、互联网引流实现海量客户,使得经纪业务累计新增客户创历史新高。
        【互联网金融】
        集团继续推进“一扇门、两个聚焦、四个市场”互联网金融战略,互联网用户规模将近1.59  亿,公司在继续保持核心金融业务领先的同时,将把目标定位于“国际领先的个人金融生活服务提供商”。
        

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