4月销售178亿、同比增39%，销售领先行业
        2015年4月份，万科(000002.CH/人民币14.55,  买入;  2202.HK/港币20.10,买入)实现销售面积146万平米，环比增长18%，同比增长34%，好于同期45个主要城市同比增长16%；销售金额178亿元，环比增长21%，同比增长39%；单月销售均价12,139元/平米，环比增长2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        前4月，公司实现销售面积542万平米，同比增长3%，持平于同期45个主要城市同比增长3%的水平；销售金额641亿元，同比下降4%，跌幅较前3月大幅收窄11个百分点；累计销售均价11,827元/平米，同比下降7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）预售锁定方面，至15年4月末，公司已售未结算金额分别锁定了我们对2015-16年房地产预测收入的100%和52%。
        拿地略趋积极，首4月拿地金额占比销售19%
        2015年4月份，万科在土地市场新获取杭州、嘉兴、宁波、太原和济南等地的6个项目，拿地区域主要集中于二线城市，共新增建筑面积108万平米，总地价36亿元，环比增长307%，拿地积极性略有增强；平均楼面地价3,364元/平米，拿地价格仍相对理性；拿地额占比当期销售额比值回升至21%，前4月拿地额占比当期销售额比值维持为19%。
        维持万科A股、H股买入评级
        万科14年销售表现大幅跑赢行业，全年增长26%，市占率大幅提升，凸现行业集中度提升背景下龙头房企的优势，我们预计万科后续将继续受益于集中度的提升；此外，我们看好公司构建以住宅地产、消费地产和产业地产等三大主业组成的新战略蓝图，并在全面事业合伙人制度的配合下，在未来地产白银十年中将有更广阔的发展空间。我们维持公司2015-16年每股收益预期分别为1.78元和2.15元，维持A股、H股买入评级。