◆价格动态跟踪及趋势预测:
根据本周PVinsights 的统计数据,多晶硅的价格下跌0.24%,跌幅相比上周减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】对组件而言,薄膜组件的下跌幅度与上周基本持平,晶硅组件的价格降幅则有所减小。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电池片的价格跌幅比上周减小近一倍,单晶和多晶硅片的价格降幅都比上周有所减小。
而本周Soalrzoom 的统计数据显示,国产多晶硅的价格降幅相比上周进一步下降。单晶组件和多晶电池片的价格基本上与上周持平。单晶电池片和单晶硅片的价格降幅与上周基本持平,多晶组件的价格降幅本周减小,而多晶硅片的价格降幅则出现扩大。
光伏产品的价格未来将持续下降,5 月份由于国内政策的明朗,项目逐步开工将会有所稳定,价格或回暖。但北美市场目前电站价格下降,导致反逼产业链上的产品价格下降,成为这次价格持续走低的另一原因。
◆产业动态跟踪:
事件:“智能光伏”打响非智能淘汰战
点评:在政府积极推进“互联网+” 战略的大背景下,光伏发电走向智能化是大势所趋。在逆变器实现智能监控的基础上,光伏电站的监测将更加全面、及时和准确,有助于电站实现更可靠的发电,运维更加有效率,从而实现电站运营成本的降低和效率的提升。
事件: 国家能源局:新增光伏补贴当年落实
点评:光伏补贴的落实情况始终是影响光伏企业对产业投入的重大因素,如果补贴能够在当年得到落实,企业的现金流就能够得到保障,从而降低企业的资金成本,有利于企业的运营状况。因此,国家能源局关于2015年之后新增项目补贴当年落实的表态可以激励相关光伏企业的投资。
◆行业观点:
本周SW 光伏设备行业出现下跌,跌幅为1.12%,位列所有行业的倒数第七位。【短期而言】,价格的回暖可能会成为5、6 月份行业驱动力,目前新疆、内蒙、江苏、河北、云南、湖北已经下发了2015 年建设方案或者下发了催促文件。5 月中旬产业链上的产品价格应该就有所反应,但这不会成为推动行情的主要因素。【中期而言】,我们依旧十分关注配额制的出台,配额制最利好分布式的公司,比如桐君阁这样分布式比较多的企业,林洋电子这样在分布式上有优势的企业。此外国企改革的预期并没有反应在股价中间,推荐东方能源这样央企的能源平台。【长期而言】,由于产品价格将持续下降,产量上受制于产能过剩,企业扩张谨慎,所以纯粹的制造业我们并不看好,主要看商业模式的创新,其中最为推荐的是阳光电源、爱康科技和林洋电子,这些公司在电站后市场上的布局较深。
◆风险提示:行业景气度下行,国家政策发生重大变化