行业核心观点
中国电信再次加码互联网业务,战略转型已箭在弦上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国电信成立天翼极速业务运营中心,能够提供下载加速、游戏保障、上行加速等各类产品和服务,同时将互联网标准接口开放给互联网企业,提供“一点接入、全网覆盖”的一站式服务。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,中国电信也在积极与互联网企业合作,并积极向互联网转型,最终目标是将自身打造成能根据不同业务、不同需求、不同属性而分别提供不同能力的智能管道。运营商拥有大量基础设施的自然禀赋,是互联网业务发展所离不开的基础性资源。运营商也能够在互联网浪潮中受益,运营商的转型步伐将顺应趋势并带来结构性机遇。
工信部再提降资费提网速,建设周期叠加转型期看机遇。工信部再次发声,重点提到“提网速、降资费”,并提到五大措施,较为重要的包含“光进铜退”;通过引入民营资本加快覆盖、升级改造以及引入竞争等。此次工信部再次重申“宽带中国”战略。我们认为,宽带覆盖率以及速率提升将是确定趋势,包含联通等在内的运营商将大范围提升自身宽带覆盖率和网速等,并在光进铜退的升级过程中带来行业的板块性机遇。从上游厂商来看,这将带来一波建设高峰期;从运营商角度来看,在提速后,能够通过宽带网络进行数字业务、互联网业务等新型业务,有利于运营商的下一步转型。
运营商新业务转型需求迫切,看好新业务发展带来的结构性机会。从新增用户情况来看,运营商普遍面临严峻挑战,运营商传统业务下降明显,行业增速也明显放缓,这体现出运营商转型迫切性。在此背景下,新业务将成为运营商未来发展重点。目前较为可行的可规模化的新业务包括流量经营、运营商大数据以及数字化业务。联通已在集团层面开放大数据合作带来行业性机会,电信、移动也在积极探索和跟进。我们预期2016 年仅运营商大数据市场规模就达100 亿。我们看好在运营商新业务发展体系中具备竞争力的厂商,将重点受益并成为最终赢家。
一周市场表现:上周沪深300 指数上涨1.00%,中小板指数下跌1.27%、创业板指数上涨4.50%,通信板块指数上涨1.93%。