本周上证  50ETF  呈现震荡略微上涨行情，成交量逐渐降低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从最大成交量，期权合约标的及隐含波动率情况来看，投资者短期预期市场仍会震荡上行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本周大盘震荡略微上行，创业板涨幅较大，涨幅靠前的为建筑、传媒和国防军工板块。2015.4.27-4.30  本周上证50ETF  期权合约共有132  个可交易的期权合约。
        本周共成交108080  张期权合约，较上周减少-40.19%，其中认购期权合约58932  张，认沽期权49148张，认购期权较认沽期权更活跃。本周上证50ETF  略微上涨0.85%，成交量逐渐降低。从周内交易看，本周除合约标的为3.50  的合约外期权合约价格均上涨，合约价格变化最大的均出现在认购期权中，其中上涨幅度最大为121.44%，合约标的为50ETF  购6  月2.80，下跌幅度最大为-15.76%，合约标的为50ETF购5  月3.50。从整体来看，投资者均偏好于5  月份到期的短期合约,且认购期权合约标的价格较大，认沽期权合约标的价格较小，表明投资者仍看多市场。不管是认购期权还是认沽期权，行权价格相同时，到期月份越长，期权价格越高。当到期月份相同时，对于认购期权，行权价格越大，期权价格越低。对于认沽期权，行权价格越大，期权价格越高。
        上证  50ETF  期权历史波动率比上期下降，短期波动率回归均值，长期波动仍处于高位，中期波动率较小。
        隐含波动率逐步下降后回归，本周平稳，高于当前短期及长期波动，并且认购期权的隐含波动率高于认沽期权，隐含波动率的大幅上涨表明投资者看多市场，以及认购期权隐含波动率高于认沽期权，进一步表明投资者看多市场。统计上证50ETF  至编制以来及过去一年的1  个月，2  个月，3  个月，6  个月的年化波动率，最新的2015.4.30  日的年化波动率分别为：21.82%、20.80%、21.56%和29.34%，本周隐含波动率的波动范围为：39.78%-47.38%，本周隐含波动率向上波动，一般来说，隐含波动率越大，投资者讲获取更多的套利机会，投资者越看多市场，从已有上涨幅度，市场风险加大。