一季度情况
一季度行业表现比较差,基本上是08年、12年两个嘀咕以来最差的一个阶段;一季度产量-4%,利润同比大幅下降,做得不错的企业吨毛利40~60,净利0~20。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
3月以后需求环比有温和提升,但4月目前还是偏弱,产销平衡还是没有达到,只有7~8成。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)企业加大停产。行业自律被打破。以往这个时候,库容比都是六十多,现在基本上都还在7以上,这还是在今年一季度很多企业协同停产的情况下。
黑龙江很封闭的地方价格都被其他地方打下来。海南被广东广西拖下来,原来300多,现在270~280。
二季度后情况预计
二季度整体需求弱,只有7~8成开工,西北稍好、湖南湖北稍好、河南略略好于华北东北。以往一季度很淡,二季度回暖,三季度回调,四季度回升,全年呈现波浪上升状,下半年比上半年好。但是今年情况二季度似乎根本没有旺季。去年四季度后,基础设施和宏观放松,预计15年下半年可能会好起来。
西北市场:甘肃需求还可以,这个区域以基建为主,政府工程还在做,一季度也有些招标。西北的基础设施建设还可以。
陕西关中受房地产影响大,陕南陕北基建多,就好一点。新疆往下的空间不大。
西安散装出厂230~240。上周出厂价又下调了15~20元。
现在全国都是240以下。
华北市场:整体比冀东和金隅差,这两家占比50~60%。由于14年淘汰了粉磨站,而这些粉磨站报产能都倾向于多报(否则要被淘汰),比如30万吨报120万吨,所以砍掉小产能,影响了整个大的数字。
河北省内长期需求有,京津冀后,基建空间不小,比如省内铁路很弱,未来的空间比较大。
华东:
华东对全行业很关键,但是今年估计二季度先缓一缓,三季度看海螺、中建材要不打狠一点让民企退出;要不协同加强,如果需求达到8~9成,那么反弹力度会比较大的。华东协同还可以,未来价格从200上到300回到正常水平是有可能的。
以往经验宏观政策下来3~6个月后,一定对水泥有拉动,今年一季度没有,说明14年三四季度投的基础建设没体现出来。