1、 核心组合:机器人、闽福发A、中国重工、天地科技、巨星科技、机器人、隆华节能、富瑞特装、宝德股份、四川九洲、南北车(加入宝德股份)核心组合年初至今有效涨幅81.98%,同期沪深300 指数34.32%,申万机械指数69.68%,申万军工指数56.54%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、 重点关注: 宗申动力、隆鑫通用、中国卫星、通达动力、长荣股份、光电股份、南方汇通、南风股份、海特高新、南风股份、新研股份、天奇股份、常发股份、南方泵业、开山股份、豪迈科技、京山轻机、厦工股份、中国船舶、广船国际、四创电子、恒泰艾普、海得控制
3、本期核心观点:均衡配臵,聚焦军民融合、工业4.0、环保、转型等方向。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
建议二季度重配军工,国家意志+军民融合,国家意志主要就是主战装备的重要性提升、实战训练和国产化要加快。工信部发布《军民融合深度发展2015专项行动实施方案》,军民融合上升为国家战略,军工信息化、新式武器列装、定价机制改革、民参军使很多企业显著受益,建议选择确定性高的公司。同时军工仍是牛市第一方阵,大股票重点推荐中国重工(中国船舶等)、中直股份、中国卫星。推荐闽福发A、通达动力、光电股份、四川九洲、海特高新、四创电子、常发股份等。
《推动共建丝绸之路经济带和21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》发布标志着?一带一路?战略进入实质推进阶段。基础设施互联互通是?一带一路?建设的优先领域。未来战略加速推进,有助于铁路设备、工程机械、能源设备等高端装备走向海外,短期主题为主,但是中长期值得重点关注。
中俄财团中标莫斯科喀山高铁的工程勘测、土地测量等前期筹备,预示着总造价约1299 亿元、全长约770 公里的莫斯科喀山高铁进入实质建设阶段,线路建设将拉动中国高铁设备出口。铁路板块机会集中于:海外进展顺利带来估值提升、十三五规划超预期、以及动车组整车和零部件国产化加速,重点推荐中国北车/南车。同时重点关注高铁后运营维护市场及核心零部件国产化的神州高铁、太原重工、博深工具、春晖股份、康尼机电。
工业4.0 不仅深刻的改变了制造业,而且还带来了商业模式的变革及估值体系的改变,对于传统的硬件企业,如果能在软件方面有突破,能力会有巨大提升,我们建议围绕工业4.0 所包含的四条主线,即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会。给予行业买入-A 评级。
4、上周行业涨幅:矿山冶金机械板块涨幅较大。
上周机械行业下跌2.1%,国防军工行业上涨3.2%,同期沪深300 指数上涨了1.0%。在细分子行业中,矿山冶金机械板块涨幅为4.4%。我们重点关注的中国卫星、南风股份、金卡股份、隆华节能涨幅27.4%、16.5%、15.4%、8.7%。
5、上周调研、重点报告邮件:行业深度:工业4.0 时代,中国如何布局?企业硬or 软?。国防军工:一季度我们重推军民融合(特别是民参军),二季度推荐国家意志组合和军民融合。宗申动力调研纪要;隆华节能:业务多元化增长,看好新材料板块拓展;富瑞特装:苦尽甘来,天然气装备龙头再起航;豪迈科技:主业强劲增长,核心优势提升长期空间;恒泰艾普:公司拐点将近,或迎来快速增长阶段;日发精机:募资做强航空产业,受益?民参军+工业4.0?;巨星科技:主业稳健增长,智能服务机器人和智能云平台的稀缺标的。巨星科技、天地科技、三一重工电话会议纪要。
6、近期关注:国企整合改革进展,一带一路、工业4.0。
7、风险提示:新兴转型企业不达预期;宏观经济增速下行超预期。