扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

阳光城研究报告:民生证券-阳光城-000671-大股东兑现增持承诺,充分彰显经营发展信心-150429

股票名称: 阳光城 股票代码: 000671分享时间:2015-05-04 15:01:01
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 温阳
研报出处: 民生证券 研报页数: 4 页 推荐评级: 强烈推荐
研报大小: 677 KB 分享者: 破****空 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        一、  事件概述
        公司公告,控股股东于28、29  日通过二级市场增持约1139  万股(0.88%),成交均价22.41  元/股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        二、分析与判断
        大股东抓住时间窗口,兑现增持承诺,充分彰显了对公司未来经营发展的信心我们前期报告明确指出:阳光城控股股东承诺2014  年11  月1  日起6  个月内累计增持不超过总股本1.5%,因停牌原因,承诺事项顺延3  个月,停牌前控股股东已累计增持0.56%,这意味着未来三个月控股股东将在二级市场进一步增持0.94%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        本次大股东抓住时间窗口迅猛兑现增持承诺,充分彰显了对公司未来经营发展和二级市场表现的信心。
        未来转型提速可期,利于估值水平的进一步提升
        公司自2014  年以来开始提出向医疗等方向多元化扩张,随着管理团队的引入和资金实力的增强,我们认为公司未来转型提速可期,未来医疗等项目的兑现有利于公司估值水平的进一步提升。
        中民投“背书”,可增强公司资源获取能力和品牌实力,未来存更多合作可能我们认为,中民投作为战略投资者引入,既有利于增强阳光城的资金实力,降低融资成本,另一方面也增强了阳光城的资源获取能力和品牌实力。同时我们认为,中民投已实现在房地产等多业务板块的成功布局,本次战略投资阳光城后,未来存在与阳光城进行业务合作及资源整合的可能。
        三、股价催化剂及风险提示
        风险提示:(1)再融资进展不顺利(2)房地产销售不及预期四、盈利预测与投资建议
        维持“强烈推荐”投资评级。我们认为中民投战略入股,有利于增强公司资金实力和资源获取能力,未来存进一步合作可能;同时员工持股及控股股东增持利于完善激励机制,彰显了未来发展信心,预计2015-17  年EPS  分别为1.31/1.70/2.12元,维持“强烈推荐”投资评级。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com