本周思考：期权频频出现隐含波动率等于零的情况，如何赚取隐含波动率被低估的钱？
        买入低估期权的同时卖出delta  份标的对冲方向性风险，这里的delta  将随着标的价格的变化而变化，因此对冲的头寸也会随着delta  的变化增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】等到低估的隐含波动率回归正常水平时，整体头寸产生的收益就是所赚取的隐含波动率被低估的钱。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        期权市场中的情绪指标透露出偏多信号:
        本周四近月成交P/C  比例上升到了历史最高水平附近，而50ETF  价格却未能创出新高，而历史数据显示标的走势较P/C比例指标有一定的滞后性，因此下周50ETF  价格走势或能有亮眼的表现。
        历史波动率逐步回落，预计VIX  指数进一步上升的动能将有所减弱，这对短期标的价格走势而言，是一个有利信号。
        本周认购期权隐含波动率重新“战胜”认沽期权，投资者愿意付出更高的成本购买认购期权，表明市场乐观情绪有所升温。
        根据上交所提供的数据显示，个人投资者进入期权市场的比例逐步上升，加之当前市场情绪较为浮躁，本周期权市场中维持较多的无风险套利机会，投资者可继续密切关注。
        操作建议：标的短线偏多+波动率上升动能不足?买入“50ETF  购5  月3.10”，卖出“50ETF  购5  月3.50”构建牛市价差组合。