报告聚焦
1、用友网络(600588)—互联网化转型投入加大,互联网金融与传统业务融合成未来看点
招商计算机郝彪团队:用友网络一季度实现营业收入4.95 亿元,同比增长3.2%,净利润亏损增加主要由于互联网化转型投入加大,报告期内企业互联网用户数大幅增长40%,畅捷通、优普和通信公司贡献显著;友金所和畅捷通等互联网金融业务积极推进,与传统业务融合发展成未来看点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计2015~2017 年的EPS 分别为0.47、0.58、0.74元,当前价格对应89/71/56 倍PE,考虑到公司互联网化转型推进顺利,目标价至60.00元,维持“强烈推荐-A”评级。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)联系人:徐文杰/郝彪2、新洋丰(000902)—一价升一量增,季度盈利靓丽3、东方新星(002755)新股分析—石化行业岩土工程领先者4、丹甫股份(002366)——重组通过审批,成为核电最纯标的
【招商证券-机械刘荣、乔敏】丹甫股份:资产重组获得审核通过并复牌,台海核电资产注入,成为高资质,高弹性,高成长的核电龙头。台海核电核电业务占比超过80%,是目前二级市场上市核电设备制造商中核电业绩占比最高的公司。我们预计公司2015-2017 年度实现收入8.3、11.3 和16.0 亿,预计实现净利润4.0、5.7 和8.2 亿,高于备考净利3.0、5.1 和5.8 亿。实现EPS(摊薄)为0.93、1.32 和1.89,对应估值日PE为88.0、62.2 和43.3 倍,维持“强烈推荐-A”评级,上调目标价92.6 元。
5、上市银行2015 年一季报业绩回顾-营收增长超预期,不良净形成率首次回落6、机械行业财报数据分析—盈利未见好转 智能装备和铁路设备相对较好
本篇报告为定期财务数据分析报告,目的在于通过数据分析,客观反映行业和上市公司的成长性、盈利能力、营运能力和资产周转状况,虽然不具前瞻性,但却是我们分析和预测的基础。我们选择了166 家机械行业上市公司分12 个子行业为样本,属于不完全统计,但基本代表上市公司所处细分行业特征。
7、金信诺(300252)—并购安泰诺中方35%股权,产品线布局进展超预期