一周市场表现:本周(2009.2.9-2009.2.13)基础股票市场延续了前期的强劲走势,截至周五收盘,上证综指上涨6.40%,重新站上2300 点,收于2320.79点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周在交易的17 只权证均大幅上涨,一周平均涨幅达到25.80%,领先于标的股票10.42%的平均涨幅。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,即将到期的价外权证上港CWB1 本周再遭投机资金炒作,虽然在本周最后两个交易日价格有所回落,但一周47.71%的涨幅仍居所有权证之首;同时, 2 月20 日为最后交易日的深度价内权证云化CWB1 本周在正股大幅上涨的带动下也上涨了29.47%。此外,两只钢铁权证宝钢CWB1 和武钢CWB1 在正股价格基本与上周持平的情况下,分别上涨21.12%和30.31%。在所有的17 只权证中,本周涨幅最小的为深高CWB1 和赣粤CWB1,分别上涨18.91%和18.99%,其余权证本周涨幅均超过20%。
权证成交情况:权证市场成交逐日放大,一周总成交金额较上周大幅增长。本周权证市场总成交金额为2421 亿元,约为上周总成交金额的2.6 倍,总成交量也增加至935.25 亿份。权证日均换手率上升至207%,其中国安GAC1、中兴ZXC1 和青啤CWB1 本周日均换手率较上周均增长100%以上。
权证估值状况:本周阿胶EJC1 负溢价消除,截止本周五,权证整体隐含波动率与历史波动率比值略有上升,平均值升至4.24 倍。其中,除去即将到期的上港CWB1 和云化CWB1 外,波动率比率最大的几只权证为深高CWB1、康美CWB1 和武钢CWB1,其波动率比率均在5 倍以上。而波动率比率最小的权证则为江铜CWB1 和阿胶EJC1,均在2 倍以内。本周权证平均溢价率大幅下降至109%,平均实际杠杆倍数微降至0.71 倍