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研究报告:致富证券-期权交易日报:交易活跃,把握套利机会-150408

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-04-09 09:51:11
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 王辰晨
研报出处: 致富证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 236 KB 分享者: 履****尾 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日观点:
        持仓限额调整后,交易相对活跃。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日成交总量为33426张,其中认购期权19932张,认沽期权14094张,认沽认购比为0.7071,市场强力看涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)期权持仓放开后,交易量和持仓量较上月都有较大提高。今日期权持仓量增加5859张,其中新增合约持仓量增加明显,四月认沽合约持仓量整体提升。现在认购合约总持仓量为44496张,认沽合约总持仓量为39627张,较三月持仓量增长近一倍。
        ETF50震荡上扬,明日又添新合约。今日大盘整体大涨,ETF50收盘价为2.898,上涨0.055(1.94%)。期权合约依旧认购普涨,认沽普跌。由于标的日内震荡较大,期权合约整体波动也较大。其中四月2.2认沽合约由于价值较小,因此微小的波动都造成涨幅的巨变。截至收盘,此合约虽然价值仍接近于0,但涨幅达100%。除此之外,涨幅最高的为四月2.95认购合约,涨幅达到70.74%;而跌幅最大的为四月2.45认沽合约,跌幅达-65.63%。同时标的上涨导致行权价为2.90的合约变为平价合约。明日各个月份都将加挂行权价为3.00的期权合约。
        期权合约隐含波动率整体上浮,今日持续存在套利机会。今日期权合约的隐含波动率整体上浮,认沽合约隐含波动率大于认购合约,期权合约波动率整体处于高位。今日持续存在套利机会但整体收益不高,其中早上开盘,中午开盘,以及下午收盘前都短暂的出现了年收益率较高的套利机会,望投资者把握机会。
        

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