报告摘要:
基金仓位总体概览:整体仓位收敛上行,已触及88水平
上周上证指数上涨4.68%,591 只样本基金按规模加权净值增长6.41%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2015 年4 月6 日的基金仓位监测结果显示,样本内开放式主动偏股型基金平均仓位微幅上升:由上期的87.73%上升35BP 至本期的88.08%,连续五周上升,呈现出收敛上行态势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本期仓位分布较上期90%仓位以上区间基金数量小幅增加,80%-90%仓位区间基金数量小幅减少。36%的基金接近满仓运作。
主动调仓方面,大部分基金选择小幅减仓,本期共有121 只开放式主动偏股型基金主动加仓,占比20.4%,472 只主动减仓,占比79.6%,占总样本75.9%基金主动减仓幅度在2%以内。由于本周基金净值多数上涨,接近满仓运作的基金不得不主动减仓,以免越过仓位上限,据我们测算,本期由于净值上涨为避免越过仓位上限而被动减仓的基金共有227 只,占样本总量的38.4%,剔除此部分基金,共有占总量42.1%的基金主动减仓,占总量37.5%的基金减仓幅度在2%以内。
按投资类型分类:股票型基金仓位上升35BP,混合型上升33BP股票型基金平均仓位上升35BP至本期的90.02%,混合型基金平均仓位上升33BP至本期的83.85%。
本期股票型基金328只主动减仓,占比80.6%;混合型基金144只主动减仓,占比77.4%。
按基金规模分类:仓位均有上升,中型基金仓位升幅略大大、中、小型基金仓位均有上升,中型基金仓位升幅略大。小型基金仓位仍然最高,但大、中型基金仓位与其差距正在缩小。
基金公司仓位变化:57家仓位上升,8家仓位下降
纳入样本的72家基金管理公司有57家仓位上升,8家仓位下降,另有7家仓位基本不变。其中,6家基金公司仓位上升幅度在1%以上,51家基金公司仓位上升幅度在1%以内。
旗下纳入样本的基金资产规模之和排名前十的基金公司本期平均仓位全部上升,平均仓位前三的是景顺长城、广发和汇添富。相较上期仓位升幅最大的是南方。
风险提示:仓位结果为纯量化模型计算所得,对于了解基金整体仓位变化趋势有较大帮助,但具体到单个基金或基金公司可能会有较大出入,仅供参考