纵观曾经的纳斯达克互联网泡沫,牛市的终结源自货币政策转向带来的流动性缩进。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前国内尚处于宽松上升期,监管层对新兴经济代表的创业板上涨采取的是引导而非打压政策,港股渠道对机构的开放更多是针对新发产品,对场内分流有限;而拥有用户和卡位优势的龙头未来只会强者恒强,赢者通吃,因此注册制落实更多只是推动板块内部分化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在流动性充溢的背景下,并且A 股的做空机制不完善,市场仍然基本只能反映乐观者的预期,民间资金加速进入互联网+有望造就计算机板块千亿市值的新蓝筹,计算机板块进入尽享泡沫化的时代。
上周简要回顾:上周计算机板块大幅上涨7.65%再创新高,跑赢沪深300 指数2.64ppt,跑输创业板指数0.60ppt。
一周核心观点阐述:上周计算机板块大幅上涨7.65%再创新高,跑赢沪深300指数2.64ppt,跑输创业板指数0.60ppt,印证我们上两周以来的观点【互联网+推动民间资金进场,尽享板块泡沫化时代的到来】。纵观曾经的纳斯达克互联网泡沫,牛市的终结源自货币政策转向带来的流动性缩进,目前国内尚处于宽松上升期,监管层对新兴经济代表的创业板上涨采取的是引导而非打压政策,港股渠道对机构的开放更多是针对新发产品,对场内分流有限;而拥有用户和卡位优势的龙头未来只会强者恒强,赢者通吃,因此注册制落实更多只是推动板块内部分化。在流动性充溢的背景下,并且A 股的做空机制不完善,市场仍然基本只能反映乐观者的预期,民间资金加速进入互联网+有望造就计算机板块千亿市值的新蓝筹,计算机板块进入尽享泡沫化的时代。
短期我们继续重点推荐:启明星辰(发布私有云安全产品、针对中小企业的产品和模式创新可期,加速与互联网巨头的合作)、绿盟科技(终端2C 安全布局可期,加速拥抱互联网)、飞利信(政府政务互联网化的最大受标的,2C端业务布局可期)、华胜天成(中国版的小IBM,高端服务器预计4 月份正式放量销售)、延华智能(城市级医疗数据平台打造健康管理闭环)、汉得信息(设立保理公司,供应链金融落地可期)、银江股份(坐拥近3 千万人口资源通过社区医疗和健康管理O2O 变现)、航天信息(供应链金融和企业征信在税控端数据的最强卡位,外延拓展互联网金融业务可期)。
一周动态:全国医疗卫生服务体系规划纲要落地;华宇软件公布年报,司法食安齐绽放;航天信息构筑供应链金融与企业征信税务端最强卡位
本周新增报告:科大讯飞--入口效应愈发显著,车载业务有望持续爆发;汉得信息--设立商保子公司构筑融资渠道,供应链金融业务落地在即;用友网络-互联网转型规模效应显现,企业金融变现有望提速;广联达-互联网转型加速推进,员工持股计划首枪打响;万达信息-以四朵云打造互联网医疗B2B2C闭环;神州信息-三年发展战略开启, 数据运营转型可期