中央财经领导小组审议研究的“京津冀协同发展规划纲要”即将发布,在宏观上是我国经济的顶级战略之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新的纲要对京津冀地区发展提出了史无前例的发展愿景,这一地区未来的投资有望超过40 万亿元,给相关的基建、钢铁和水泥公司带来巨大的行业机会,我们首推河北钢铁、首钢股份、新兴铸管。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
中央财经领导小组审议研究的《京津冀协同发展规划纲要》即将发布,《纲要》确定了2015 年重点工作和重大项目,有望大大加快三地协同发展的速度。
《纲要》对原有的京津冀三地定位进行了较大调整,北京保持中心地位不变,天津的定位调整为一个基地三个区,河北定位调整为四个基地,主要涉及到产业转型升级、商贸物流、环保和生态涵养以及科技成果转化等方面。整个纲要的顶层设计更加重视三地的错位发展,该规划同一带一路、长江经济带并列为当前我国三大国家级战略经济带规划。京津冀项目一旦启动,将启动一批重点示范项目,据财政部测算,京津冀一体化未来6 年将要投入42 万亿元,将给基建、钢铁和水泥等上游原材料行业带来巨大的发展机会。
京津冀规划给相应地区的钢铁公司带来了强烈利好的预期。有鉴于此,我们认为钢铁板块中相应地区的个股存在较好的投资机会,重点推荐该区域的河北钢铁,首钢股份、新兴铸管。这些公司共同特点是均处于河北一带,京津冀规划一旦实施,将会极大拓宽当地区域的下游需求空间,直接带来公司业绩改善。河北钢铁2014 年度业绩同比大增约500%,主要受益于整体原材料端价格中枢下移和公司降本增效水平的提升,同时河北钢铁具备较多的土地储备,未来升值预期强烈。首钢股份搬迁和重组之后,公司经营水平和盈利能力大幅增加,年产能达到800 万吨。新兴铸管盈利水平业内优秀,同时具备较强的转型和更新意识,我们看好未来其未来的长期发展。
当前首推京津冀概念:1、京津冀一体化规划将给该地区及周边钢铁公司带来利好,我们首推河北钢铁、首钢、新兴铸管;2、事件性预期推动的标的:南钢股份、三钢闽光和八一钢铁;2、沙钢股份、武钢股份和宝钢; 3、新材料组合:豫金刚石、国瓷材料、东源电器和中国宝安。
风险提示:需求超预期萎缩,钢价下跌。