围绕着1.2  万亿美元全球支付行业的争论从未像现在这样激烈。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】过去40  年来，支付行业已发展演变成为一个由金融机构和中介以及技术供应商和服务提供商组成的一个复杂的生态系统，银行、支付网络、商户收单方、货币转移商、POS  商户在这个生态系统中都占据着独特地位，并开发出了各自的经济模式及与之相关联的利润池。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        与此同时，技术、监管、人口因素和国际化等几个领域的大趋势正在相互交汇，并可能会改变甚至颠覆当前的支付生态系统。网络技术和加密技术的创新或将改变货币流动的速度和机制，英国开发的网络能够实现实时到账（在美国支付体系下到账时滞为2-3  天）。80  后、90  后的支付习惯与其父辈不同，其中60%的人定期进行移动金融交易。政府通过立法降低支付交易费用（例如将交换费下调50%或更多）从而加快人们采用电子支付方式的增速。全球范围内消费者与金融机构之间的关系与美国消费者相比差别迥异，世界人口的50%尚无法获取正规的金融服务。
        我们对每个大趋势进行了研究，分析新进入者的商业模式，并估算其对三种支付渠道之格局的潜在影响：企业对消费者(Business-to-Consumer)、消费者对消费者(Consumer-to-Consumer)、企业对企业(Business-to-Business)。我们还分析了与各类支付市场相关的各种利润池、以及原有传统企业是否会将之成功采用、或其市场份额是否会向新进入者流失。
        重塑支付方式的几个大趋势
        技术  –  我们认为四项重要技术将对未来的支付方式产生影响：(1)  将现代网络技术与风险评分相结合的速度更快的支付网络已在海外被采用，有望在未来5  到10  年取代美国的ACH  网络；(2)  汇总消费者数据的大数据分析能够带动商户的销售增长；(3)  新的支付安全方式有助于保护消费者数据；(4)  比特币和加密货币可能会改变交易机制。
        监管  –  监管仍是支付方式未来发展趋势的一项重要决定因素，尤其是：(1)  消费者保护法决定着消费者所承担责任的多少，并会对不同地区对支付方式的采用产生深远影响；(2)  合规要求（尤其是反洗钱和反欺诈规则）会对消费者支付（尤其是货币转移）产生广泛影响；(3)  交换规则规定了银行收取的费用。
        人口因素  –  多项人口因素影响着人们对支付方式的选择：(1)  80  后、90  后采用移动支付方式的增长速度快于其他年龄段的人口，但同时对现金的依赖度也较高，而婴儿潮一代往往比其他年龄段人口更多地使用信用支付和电子支付方式；(2)  收入水平在消费者的支付方式选择中也发挥着重要作用，较高收入的消费者倾向于使用信用和电子支付方式，而低收入消费者更多地使用现金。
        国际差异  –  在美国以外，各种人口因素、监管、和文化因素导致支付方式呈现出迥然不同的发展路径。我们分析了中国和非洲的状况；在中国，电子商务迅速增长，支付宝等新服务迅猛发展；在非洲，银行服务不足的人口规模庞大，这部分人群向移动方式转移的速度快于世界其他地区。