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研究报告:东吴期货-华夏上证50ETF期权日报-150401

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-04-02 15:29:02
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 万崧,宋彬彬,王凌
研报出处: 东吴期货 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 1,143 KB 分享者: zhe****ao 我要报错
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【研究报告内容摘要】

行情摘要:  【行情分析】昨日50ETF震荡回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】早盘大幅高开后冲高回落,盘中维持震荡回落走势,临近尾盘再一次走低以中阴线报收。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)技术上,昨日50ETF早盘再次突破5年来高点,虽然随后回落,尾盘由红转绿,但依然站稳2.70,幵且受到短期均线支撑。预计未来几日50ETF保持震荡偏强可能性较大。  
        交易策略:  【期权单边交易策略】期权的交易基于波动率和对标的资产的方向判断上做出:  一级投资者:始终可以通过备兑交易来降低买标的资产的成本,而通过卖出认购期权来锁定一个止盈。考虑到目前50ETF震荡偏强概率较大,建议卖出一个4月认购期权@K=2.70降低买入ETF成本。  二级投资者:鉴于近日50ETF震荡偏强,建议在可以轻仓逢低买入4月认购期权@K=2.70。提醒投资者做好风控,止损设在±30%;  三级投资者:基于50ETF将震荡偏强的判断,三级投资者可以轻仓逢高卖出4月浅度虚值认沽期权@K=2.65,同样注意动态平仓,止盈止损设在±30%。

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