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研究报告:方正中期期货-50etf期权日报-150402

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-04-02 14:57:11
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 相阳
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 985 KB 分享者: sun****40 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  行情摘要:  
        增量资金大踏步入场,疯狂抢筹,市场近似癫狂。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证50ETF  收盘涨0.046  点或1.7%,报收2.753  元;日内振幅达2.11%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)期权各合约总体成交继续活跃。认购合约集体大涨,认沽合约则普遍下挫。认购合约中,当天成交量最高的4  月认购2750  合约涨36.5%。认沽合约中,当天成交量最高的认沽4  月2500  合约下挫约24%。  成交方面,虽然5  月、6  月合约成交有所下降,但4  月合约的成交大幅增长。从价格分布看,平值期权成交量大幅增长。今日认沽认购比0.769,对标的市场看多。  持仓方面由于加挂了2.85  合约,持仓总量再次突破6  万手。4  月合约增仓明显,  极度虚值认购期权增仓较为明显,同样反映后市看多态度。  火热的现货市场行情进一步推高隐含波动率,今日加权隐波率达33.8%,已迫近120  历史波动率水平。从形态上看,5  月平值合约存在套利机会,但须注意成交较少造成的滑点问题。从波动率曲面来看,近月合约价格明显偏高,这主要源于现货市场的强势,当前市场对牛市信心强烈。但一旦现货出现回调迹象,近月合约将会有较大幅度下跌

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