【博览财经观察】不管是发达国家，还是发展中国家，都难以避免系统性银行危机的冲击。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据世界银行统计，多达93个国家经历过系统性银行危机,并为此付出沉重的代价。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  但银行危机的真实成本往往远远超出政府救助银行直接的财政支出。严重的银行危机令宏观经济稳定项目夭折，经济成长减缓，社会贫困加剧。存款人可以在瞬间失去他们的毕生财富，投资者和借款人陷入融资无门的困境。投资者信心的丧失甚至会引发大规模资本外逃和货币危机。  为防止金融危机，政策执行者试图建立一个“金融安全网”，其目的是在减少系统性危机爆发的几率的同时，控制系统性危机对经济的危害。
        存款保险是“安全网”的重要一环。而明确的存款保险已逐渐被视为现代金融体系不可缺少的一部分。  存款保险可以是明确的，也可以是隐含的。世界银行于2001年就存款保险设计对178个国家建立了一个详细的数据库，其涉及数据从全额保险到很狭义的存款保险范围。墨西哥、土耳其和日本对存款人提供100％保险。而智利、瑞士和英国，对存款人担保的额度低于其人均GDP。大多数国家存款保险包括外币存款，但不包括银行同业存款。为了让存款者关心银行绩效，有些国家除了规定保额的上限，还规定只对部分存款实行“联保”的措施。  一些国家建立存款保险或者强化原有制度的动机来自危机本身。比如说，因亚洲金融危机饱受创伤的泰国、韩国和马来西亚索性用政府信誉担保全部银行存款，以制止资金外流。在隐含的存款保险制度下，政府会毫不犹豫地动用纳税人的钱去挽救破产的银行。近年来众多国家把隐含的存款保险转为明确，其数目从1974年的12升到1999年的71。  近年的另一趋势是某些非洲、拉美国家以及欧洲的转轨型国家纷纷采用存款保险制度。明确的存款保险对政策执行者的吸引力显而易见：在短期内，政府不但可以获取定期的保费，而且不需立即承担财政支出。这种单方面的会计入账似乎证明存款保险可以不花钱来防止银行挤提。  另外，明确的存款保险在保护小额存款人的同时增强了小银行在与大银行及外资银行竞争的能力。在金融危机重建以及私有化进程中，明确的存款保险缩小政府隐含允诺的范围，更防止政府滥开空头支票。  建立明确存款保险制度的国家的数目在10年内翻了两番。大多数经济合作与发展组织成员及越来越多的发展中国家已实施明确的存款保险制度。  这可能造成一种错觉：不费吹灰之力就可以设计及实施存款保险。要注意，“安全网”包括了两个互相冲突的目标：既要抵御金融风险及相应的经济冲击，又要避免鼓励银行过分冒险。对制度设计者来说，最大的挑战是在两个目标之间寻求平衡。  需要冷静思考的是，覆盖众多国家的存款保险制度的现实效果是什么呢？存款保险对银行系统稳定性有什么影响？对市场约束机制有什么影响？对金融发展有什么影响？在危机期间起什么样的作用呢？  
        不言而喻，存款保险可以减少挤提风险。但同时，除非被承保的金融机构的行为受到严格监管，承保人所承受的潜在损失长期将危害银行体系。当存款保险制度使得银行过分的冒险行为不受市场惩罚时，“道德风险”就会出现。遗憾的是，政策执行者往往淡化道德风险的副作用。  我们的经济计量分析得出两个重要结论：第一，设计不合理的明确存款保险反而增加银行危机的风险；第二，在市场经济不完善的国家，政府插手的存款保险对银行系统的副作用尤其明显；在透明度较高的环境中，存款人对银行风险的制约来自利息和其它投资选择。