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一致药业研究报告:国信证券-一致药业-000028-上升趋势进一步明朗-090211

股票名称: 一致药业 股票代码: 000028分享时间:2009-02-11 10:25:48
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 丁丹
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级: 谨慎推荐
研报大小: 169 KB 分享者: qzy****11 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂄  将微利的零售业务剥离给大股东国药控股
此次出售是为了剥离零售业务给大股东国药控股,剥离出售的资产包括:1、广东一致药店;2、深圳一致药店;3、广州一致药店;4、广西一致药店(四项资产的简要情况见表1)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】出售上述资产后,一致药业将不再经营药品零售业务。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
一、对出售、收购资产的进一步说明
1、剥离后零售业务在股东层面的规划。
国药控股计划十一五期间设立2000  家门店,销售额达到25  亿元,规模达到全国前三位。目前国控的零售业态分南区北区,北区以国大药房为平台,南区之前以一致药店为平台。此次国药股份剥离国大、一致药业剥离一致药店给国控,将由国控国大药店整合全部零售业务。过去几年一致药店一直徘徊在250~300  家门店,最新约为285家。
2、广西市场的拓展将快速显效。
刚刚收购的国控南宁是广西知名医药分销企业,  收购南宁公司后,一方面解决与柳州同业竞争问题,另一方面可和柳州公司形成联动效应。国控南宁前身为南宁医药批发站,2002  年10  月加入中国医药集团,  2004  年设立国控南宁,2007  年国控全部收购其股权。目前已经覆盖南宁360  家挂网医院。一致药业收购之前也是由国控广州

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