预计公司 08-10 年水泥产能可达到850/1360/1500 万吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司拥有3 大熟料生产基地(共7 条新型干法生产线)、7 个水泥生产基地、2 个商品混凝土基地,目前拥有水泥产能约为700 万吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计09 年公司共有双阳、明城、哈尔滨三条水泥生产线投产,其中宁城和双阳均已点火生产,预计亚泰哈尔滨生产线将在09 年6 月投产,双阳六线预计在2010 年可投产。公司2009 年可能还将规划图们、通化两条生产线,目前已与图们、通化地方政府签订合作协议。预计公司08-10 年水泥产能可达到850/1350/1500 万吨,复合增长率为32.8%。
公司未来还将加大东北市场整合力度。公司在核心市场拥有较高的市场占有率,在长春市市场占有率达到70%,在吉林市(龙潭、磐石地区)和黑龙江(哈大齐经济带)两地区的市场占有率达到40%。公司与爱尔兰CRH 合作后,未来还会加大对东北市场,特别是吉林、黑龙江市场的整合力度。
预计公司水泥业务 08-10 年可贡献EPS0.12/0.15/0.17 元/股。受益于国家“振兴东北老工业基地”政策,东北地区重点工程项目较多,固定资产投资旺盛,截至2008 年12 月公司主要市场吉林和辽宁地区固定资产投资增速分别为40.3%和30%,高于全国26.1%平均水平。预计08 年全年水泥销量为830 万吨,同比提高约25%,平均价格约为270 元/吨(不含税)。未来东北地区公路、铁路建设还将保持旺盛,公司作为东北地区唯一一家国家重点支持的12 家全国性水泥企业,在水泥招投标可获得先机。预计公司水泥业务08-10 年可贡献EPS0.12/0.15/0.17 元/股,房地产和其他业务贡献收益为0.05/0.06/0.06 元/股。