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天士力研究报告:招商证券-天士力-600535-医改东风和澄清“不实言论”之机,复方丹参滴丸再上第二峰-090206

股票名称: 天士力 股票代码: 600535分享时间:2009-02-06 10:34:17
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 张明芳
研报出处: 招商证券 研报页数:   推荐评级: 审慎推荐-A
研报大小: 247 KB 分享者: 王****敏 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂉  我们认为:现代创新中药“复方丹参滴丸”将借此次澄清“不实言论”之机,销售规模再上第二峰,09  年中期将揭晓的FDAⅡ期临床试验结果将提供最科学的证据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】“复方丹参滴丸”1994  年获得SFDA  批准上市,是中药保护品种,安全有效,2001  年进入国家医保甲类目录。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2003  年8  月剂型进一步创新,独家开发“复方丹参滴丸薄膜衣剂型”,进一步提高了疗效,降低冰片成分的副反应。“复方丹参滴丸”只有丹参、三七和冰片3  种成分,部分寒症体质病人对冰片有腹痛和腹泻副反应,副反应机率不足0.5%。连续14  年临床使用,从未出现严重不良反应。“复方丹参滴丸”已形成良好的医患口碑,是治疗心血管疾病应用最广泛、人数最多、患者忠诚度最高的一线现代中药。数百名专家和1000  多次临床试验结果,已充分证明其安全有效。公司正在通过各种媒介,广泛展示“复方丹参滴丸”14  年以来的科学临床实验结果,以此契机,在全国范围内进行学术推广,同时对不端言论散步者诉诸法律。我们相信:越来越多的患者将真正了解和信任“复方丹参滴丸”。
􀂉  医改东风正在推动“复方丹参滴丸”销售进入第二轮快速增长期。公司2006年开始开拓农村市场,已建成1000  多人农村市场销售队伍,2008  年“复方丹参滴丸”提价8.5%,加上农村市场销量增长,其销售收入增加了2  亿元,销售规模达到了12  亿元。“复方丹参滴丸”将进入09  版国家基本药物目录,基本没有悬念,作为治疗心血管大病种的独家品种,将最大程度受益于国家基本药物制度。我们保守预计“复方丹参滴丸”在农村和城市社区市场将有1亿元销售增量。“复方丹参滴丸”是丹参片的升级替代产品,代表着我国现代中药创新方向,个别人士不实言论动摇不了产业方向,不会导致历史倒退。

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