要点：
        一、调整或将来临，把握结构性机会
        2月电子行业强于大市。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2015年2月26日的2月份内，申万电子行业指数上涨6.11%，同期沪深300指数上涨3.84%、创业板指上涨11.89%、中小板指上涨8.64%，计算机和传媒行业分别上涨15.79%、14.24%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）市场延续了一月份的运行特征，大盘蓝筹股仍处于调整阶段，市场再次将关注点聚焦于信息技术等新兴产业。
        申万电子行业共有142家上市公司，剔除今年上市的新股，2月份涨幅超过10%的有23只个股。涨幅居前的以智能手机产业链、军工、重组和3D打印等题材为主，涨幅前五位分别是金龙机电、振华科技、劲胜精密、实益达、金运激光；跌幅居前的主要是前期涨幅过大、业绩预减预亏的个股，跌幅前五位分别为中瑞思创、大立科技、海洋王、宇顺电子、雷曼光电。
        由于电子行业涨幅已经较大，我们认为，3月份走势很可能与大市持平或弱于大市，但是在半导体、物联网/车联网、智能手机产业链仍将有个股会有不错表现。从市场预期来看，苹果公司Apple  Watch有可能在今年3-6月份上市，苹果公司已经在推进各项市场营销活动。随着苹果智能手表即将在上半年推出会引致备货的拉动作用，互联网硬件创业潮也会迎来更大规模的爆发潮，车联网也将带动半导体产业市场空间的增长，看好半导体、物联网/车联网、智能手机产业链相关个股。
        二、SIM卡信息被窃取再次刺激国家信息安全战略
        英国《卫报》2月19日报道，斯诺登称美英两国的情报机构入侵了世界最大的手机sim卡制造商——荷兰金雅拓(Gemalto)，通过窃取加密秘钥，就能秘密监控手机上的通话和数据信息，而不会被电信公司和外国政府所察觉。金雅拓公司每年生产20亿张sim卡，其客户包括美国电信公司AT&T、Sprint、T-Mobile和Verizon等，业务遍及85个国家，向全球大约450家无线网络运营商供应sim卡。金雅拓在上世纪90年代进入中国，目前跟中国移动、中国联通、中国电信
        等均有合作，据报道称，中国采购量占该公司全球sim卡销量的45%。
        我们认为，信息安全仍然是贯穿2015全年的投资主线之一，包括sim卡、银行IC卡、集成电路等芯片产业，以及政务、银行计算机系统等。
        三、车联网概念将落地
        智能交通、智慧城市等项目已经开始在部分城市落地，智能汽车方面，谷歌、苹果、乐视、小米、百度等互联网公司相继涉足智能/无人驾驶汽车，传统车商如宝马、奔驰、奥迪、沃尔沃等也已经开发出自己的汽车系统。智能/无人驾驶汽车未来是发展趋势之一，而实现该项技术的关键在于车联网——即车间通信技术的完善，通过各类传感器、芯片处理器组成的计算系统，提高驾驶安全性，实现智慧出行，为出行者提供城市路况、事件、天气、泊车等信息。
        科技股的行情演绎一般分为三个阶段，一是概念炒作、二是概念落地即有项目实施成功、三是业绩表现（如果有的话）。实现智能汽车最关键的是车联网建设，车间通信才能有智能汽车，2014如果是概念炒作，2015将是概念落地即车联网项目真正开始实施，车联网概念的公司未来也将会出现与智能汽车厂商并购、合作等触发性事件。看好车联网2015年的发展。
        四、电子行业股票池调整
        未来在泛智能硬件、物联网、车联网和智能家居的相互促进与带动下，相关的上游零组件供应商将持续受益，建议关注集成电路、液晶面板、指纹识别、传感器、精密结构件等领域的上市公司，如长电科技（600584）、华天科技（002185）、晶方科技（603005）、京东方A（000725）、劲胜精密（300083）、立讯精密（002475）、硕贝德（300322）等。2014年是LED显示屏爆发增长的一年，主要受到小间距技术普及对DLP、超大尺寸液晶显示屏的部分替代，我们认为2015年将是LED照明市场爆发增长之年，建议关注三安光电（600703）、阳光照明（600261）等。
        由于振华科技（000733）、欣旺达（300207）涨幅较大，将其评级由“增持”下调至“持有”，维持对股票池中其他标的公司的评级不变。