昨日上证50ETF波幅较小，日跌幅为0.08%，收盘价2.362，日成交量1078万，成交量环比小幅下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  50ETF期权64个合约中，成交量仍主要集中在3月合约，6、9月合约整体交易不活跃。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中成交量超过日内平均水平有3月平值附近及深度虚值、实值认购期权；3月深度虚值及平值附近认沽期权；及4月K=2.55的深度虚值认购期权；K=2.2深度虚值认沽期权等十来个合约。相比上一交易日，4月K=2.2深度实值认购期权及9月K=2.55的深度虚值认购期权合约成交量下降，且3月合约上表现为实值期权的成交量下降，虚值合约的成交量上涨。我们预计有部分投资者做了备兑卖出4月深度虚值认购期权，及买入4月深度虚值的认沽期权保险策略。今日50ETF期权总成交量为19088，较昨日上涨5440，占50ETF成交量的万分之十七点七，其中认购期权的成交量为9904，认沽期权的成交量为9184，认沽期权成交量与认购期权成交量比值为0.92，比值上升，该指标为一个衡量投资者看涨情绪的反向指标。50ETF期权总持仓量为44678，其中认购期权持仓量为23559，环比增1715，认沽期权持仓量为21128，环比不变。  由于50ETF波动不大，波动率小幅下跌，50ETF期权表现为认购、认沽期权均下跌。其中虚值期权由于高杠杆性，下跌幅度更大。盘中套利机会有限，盘中牛市价差套利、熊市价差套利、正向反转套利、反向反转套利机会均不存在。