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友邦保险研究报告:金利丰证券-友邦保险-1299.HK-建议47元买入-150305

股票名称: 友邦保险 股票代码: 1299.HK分享时间:2015-03-05 09:00:19
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 金利丰证券 研报页数: 1 页 推荐评级:
研报大小: 78 KB 分享者: 林**** 我要报错
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【研究报告内容摘要】

友邦保险(1299)截至去年11月底止年度,集团新业务价值持续增长,按年上升24%至18.45亿美元,年化新保费增长11%至37亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】另外,由于产品组合变动,带动新业务价值利润率按年上升5个百分点,至49.1%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上年度,集团纯利上升22%至34.5亿美元,除了反映营运溢利增长,同时由于计入股本证券组合的市价变动,在股票市场录得正面收益。集团业务集中在亚太地区,于17个市场营运。期内,香港的新业务价值6.19亿美元,占总额的31%,并录得32%的增幅。至于内地市场,新业务价值按年上升55%,为各市场中最高,其新业务价值利润率亦达到83.1%,优于其他市场。
        集团在2013年12月,与花旗银行签订为期15年的独家策略性伙伴协议,去年度集团交付首笔款项8亿美元,期末内涵价值上升10%至371.53亿美元。按香港保险公司条例基准计算,截至去年11月底偿付能力充足率为427%。另外,年度合计每股50仙,按年上升18%,派息比率维持在26%。
        

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