昨日上证50ETF跌幅较大，日跌幅为3.15%，收盘价2.364，日成交量1091万。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        50ETF期权64个合约中，成交量仍主要集中在3月合约，6、9月合约整体交易不活跃。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中成交量超过日内平均水平的仅有3月认购、认沽期权，及4月k=2.2和K=2.55的深度实值和深度虚值认购期权等十来个合约。9月K=2.55的深度虚值合约上，成交量一直存在，预计有部分投资者做了备兑卖出认购期权策略。50ETF期权总成交量为13648，较上一日下降6292，占50ETF成交量的万分之十二点五，其中认购期权的成交量为7599，认沽期权的成交量为6049，认沽期权成交量与认购期权成交量比值为0.79，较上一日下滑，该指标为一个衡量投资者看涨情绪的反向指标。50ETF期权总持仓量为43018，其中认购期权持仓量为22864，环比增1751，认沽期权持仓量为20154，环比不变。
        由于50ETF大幅下跌，波动率走势平稳，50ETF期权变现为认购期权下跌，认沽期权上涨的合理走势。其中认购期权上表现为虚值合约较实值合约下降幅度大，认沽期权上表现为虚值合约较实值合约上涨幅度大。这合理体现了虚值期权的杠杆作用，即我们后期将介绍的Delta。盘中套利机会有限，盘中牛市价差套利、熊市价差套利、正向反转套利、反向反转套利机会均不存在。