房地产市场总体情况
15 年第9 周(15/02/23—15/03/01)回顾——
①受春季放假影响,本周统计局的环比和同比数据均有较大程度失真;
②上周沪深300 指数上升1.43%,房地产行业指数上升0.84 %,跑输沪深300 指数0.59 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】;过去一周涨幅居前3 位的个股:国兴地产(19.67%)、大名城(19.35%)、天业股份(14.10%),过去一周涨幅倒数3 位的个股:世联行(-7.67%)、运盛实业(-7.31%)、泰禾集团(-6.95%);
③行业重要新闻:中国人民银行决定,自2015 年3 月1 日起存贷款基准利率下降0.25 个百分点;北京住房公积金管理中心当天也调整北京住房公积金存贷款利率。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
住房公积金保障性住房建设项目贷款利率从4.675%下降到4.4%;长江中游城市群以及长沙、合肥、南昌、武汉四市协议将建立住房公积金异地使用机制。
投资策略
1-2 月板块表现基本符合我们年度策略《短享繁荣,长思变革》及1 月27 日研报《改革、转型重回主流视野》的判断,在1-2 月份,我们国信地产团队也以力推改革和转型类的地产股为主(代表作“双天”——中天、天健)。
进入2 月以来,经济数据未有明显好转,CPI 持续走低、通缩风险加大,在这个时点迎来央行的降息是符合我们预期的。本次降息后,我们认为短期高杠杆地产股爆发力较强,而龙头白马经过两个月调整,随着“再降息”及“楼市暖春”到来,亦有望与改革、转型类的地产股共同演绎上涨行情。维持我们春季策略《播种春耕行情》的建议,呼吁买入——
一、 转型:中天城投、世茂股份、世荣兆业、苏宁环球;
二、 改革:(深圳)天健集团、(珠海)格力地产、(央企)中粮地产;三、 区域:(京津冀、海西)泰禾集团、(京津冀)华夏幸福;四、 龙头白马:华侨城、招商地产、万科