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研究报告:致富证券-期权交易日报:ETF50狂飙,期权波动巨大-150304

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-03-04 09:29:51
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 王辰晨
研报出处: 致富证券 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 230 KB 分享者: ff****l 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日观点:
        交易量再次减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日期权交易量再次减少,总交易量为13650。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中认购期权7599张,认沽期权6051张。然而,今日期权的持仓总量仍有所增加,其中认购期权持仓量增加了1394张,而认沽期权持仓量增加了974张,认购合约总持仓量为25118张,认沽期权总持仓量为21128张。目前期权交易主要集中于3月行权的期权,随着行权时间的临近,市场主要看涨,交易量最大的三只合约分别为3月行权价为2.55,2.40和2.22的认购合约。
        期权价格波动巨大。今日大盘整体大跌,ETF50下跌0.07,跌幅-3.15%,  ETF50收盘价为2.364。而相应的,期权价格也波动巨大。所有看涨期权随着ETF50的下跌大幅下跌,平均跌幅为-27.37%,其中跌幅最大的为行权价为2.25的3月看涨期权。而看跌期权全线暴涨,平均涨幅为35.57%,跌幅最大的合约未3月行权价为2.20的认沽合约,跌幅达119.64%。随着行权日的接近,3月行权的合约价格波动性较其他月份高出很多,3月看涨期权平均跌幅为-45.0106%,而3月看跌期权平均涨幅为79.7269%。
          隐含波动率渐渐趋于一致。今日认购期权的隐含波动率在昨日水平上略有提高,而认沽期权的隐含波动率基本保持昨日水平,只有轻微下降,认购认沽期权的隐含波动率终于渐渐趋于一致。
        

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