■公告概要：公司2014  年实现营业收入4.47  亿元，同比增长27.31%；实现归属于上市公司股东净利润4386  万元，2013  年同期为亏损6924万元；基本每股收益0.20  元；实现扭亏为盈，业绩符合市场预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ■安信点评：受益于4G  网络大规模建设，网络优化行业景气度复苏，公司营收实现了比较大的增长，毛利率也有所提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）加上公司对业务结构的调整和费用的良好控制，公司业绩拐点如期到来。FDD  4G  牌照发放，三大运营商之间的4G  争夺战即将上演，同时考虑到网络优化业务的后周期性，我们预计未来两年主业将保持持续快速增长。
        基于主业，公司在云计算、大数据等多方面具有技术优势和市场资源优势，并且把围绕运营商转型开拓电信新业务作为重要的发展方向。
        运营商正在经历流量经营转型，已经将大数据作为重要的发展战略，世纪鼎利后续在运营商大数据领域的拓展值得期待。
        除了网络优化相关业务以外，公司通过收购智翔信息进入IT  职业教育领域，2015  年并表。国家高度重视职业教育发展，政策红利将带来职业教育大发展，智翔是直接受益标的。我们认为智翔信息有着非常好的盈利能力和增长前景，将成为上市公司新的业绩增长点。
        ■投资建议：世纪鼎利已形成“网络优化+IT  职教”的双主营格局。
        传统业务未来两年业绩高增长比较确定，转型的教育领域也非常有前景。公司在手资金充裕，后续有望在电信新业务和教育领域两个方向进行运作，能够提升盈利能力和发展空间，我们看好公司未来的持续成长性。预计公司2015-2016  年净利润增速分别为226.0%和40.8%，对应EPS  分别为0.57  元和0.80  元，维持买入-B  的投资评级，目标价位25  元，建议投资者积极关注。
        ■风险提示：网优市场投入不达预期的风险；转型不达预期的风险