我们重新梳理了行业变化以及今年以来的投研思路，我们的观点是，羊年计算机行业投资积极做多，重点公司回调即是买入机会，但是关注风格轮换的节奏。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们推荐的逻辑可分为以下几点：
        1、宏观层面
        1）经济选择：实体经济的疲软，以互联网、计算机等为代表的新兴产业作为转型、深化改革时期的重要载体，作为重点扶持的产业，行业整体受到很多政策、税收、贸易壁垒等优惠。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2）政策鼓励：“国产替代”从喊口号到政府采购大批删除外企品牌，增加千余种国产品牌进入采购目录，政府买单鼓励”国进洋退“国产化进入业绩释放年。与此同时，国家在多个细分领域均以史无前例的政策力度推动中国经济的此次转型。
        3）商业模式升级：新一代信息技术如大数据、云计算、物联网等技术的发展，技术的发展带动商业形态的升级，信息化主导的TCT  产业链迅速升级到业务数据化阶段，互联网企业和传统企业积极触网共同催生了上十万亿的存量市场的升级，形成数万亿体量的新经济体---产业互联网，如软硬件国产化、互联网金融、互联网医疗、供应链金融、智慧城市、互联网教育等。
        综述计算机行业作为一切业务数据化的基础核心产业，充分享受政策红利和市场红利，行业整体继续处于高景气度周期，持续看好。
        2、微观/市场层面
        过去两年计算机行业各上市公司通过收购/并购谋求快速发展或跨界业务整合的公司占比达到78%，我们看到众多上市公司积极触网，通过并购整合的方式快速完成业务转型，投行思维的经营哲学已经被很多公司接受和运用，结果带来的整个板块市值、盈利、规模等的快速增长，同时也带来了估值体系的改变。如软件企业从外包模式向互联网转型、智慧城市从项目向服务运营转型、信息安全从稳定增长进入加速期、服务器受益国产化从主题到订单业绩释放期，所有一切并非空穴来风，而是相关产业成熟度+巨头进入+宏观因素配合，整个行业已悄然进入一个新的阶段。
        此次中国经济的深化改革正如中国第历次改革开放一样，必然会造就一批有备而来的企业脱颖而出，国产化的国家战略TCT  产业将迎来一次数年的繁荣周期，大的方向趋势无需怀疑，重要的是选择细分领域和个股，并控制你的成本。