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研究报告:广发期货-套利策略周报-150303

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-03-03 11:31:13
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘碧沅,鲍红波,蒋婵杰
研报出处: 广发期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 488 KB 分享者: leo****ang 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      一、套利池:  有色金属:  有色近期整体不强,尤其是锌,年后保持弱势格局,现货充裕,铜锌套利可关注介入机会,但由于短时间锌走强的要素暂缺,需要耐心等待,以时间换空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】锌铝套利因锌价回调,再次回归建仓区间,建议移仓至05或06合约,买锌卖铝继续持有,2800止损,3800止盈。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  化工品:  国际原油持续震荡,后市市场对塑料和PP的关注或有成本关注转移至扩产关注,由于一季度PP和塑料投扩产较少,新装臵投产主要集中在三、四季度,因此塑料和PP5、9价差有望继续回升,塑料5、9价差上方压力600元/吨一线,PP5、9价差上方压力350元/吨一线,TA则由于扩产主要集中于一季度,因而价差呈现正向结构,从基本面来看,若原油上涨空间有限则可以适当关注买TA抛PP1509合约的跨品种套利,目前PP/TA价差在1.60一线,上方压力在1.63一线,设好止损可尝试逢高分批建仓。  黑色金属:  静态来看,春节前需求处于淡季,供需状况不佳,钢厂库存高企,钢材现货价格弱势运行为主。动态来看,春节后钢材供需矛盾或会阶段性改善,届时钢市迎来反弹行情。但高企的钢厂库存及持续增加的海外铁矿供应量,为行情带来很大变数。  跨期方面,近弱远强;分品种看,螺纹强热轧弱。  农产品:  巴西公路工人罢工可能影响大豆运输出口,国内大豆到港预期下滑,60以上,买近抛远可逢高止盈。国内棕榈油进口量增加,豆油的库存下降较快,关注买豆油抛棕榈油套利机会。白糖市场看涨远月,白糖期货合约保持反向市场格局。
        

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