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研究报告:上海证券-2015年3月2日期权收盘点评:降息后期权波澜不惊,建议波段操作-150302

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-03-03 10:58:54
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈健宓
研报出处: 上海证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 276 KB 分享者: mic****ing 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要观点
        1.  当日合约交易情况
        央行再度降息后首个交易日,金融地产板块高位震荡盘整,华夏上证50ETF  的收盘价为2.441  元,涨幅0.12%,成交量显著上升,为1123  万手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3  月合约中,成交量最大的认购期权合约为“50ETF  购3月2550”  1343  张、成交量最小的认购期权合约为“50ETF  购3  月2250”280  张;成交量最大的认沽期权合约为  “50ETF  沽3  月2200”1291  张、成交量最小的认沽期权合约为“50ETF  沽3  月2550”437张,总体来说今日期权的成交量非常小,降息对市场的提振作用边际递减。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        2.  华夏上证50ETF  各期权合约下一交易日的理论参考价格我们取市场无风险利率为4.5%;并参考现货市场标的波动率,根据今天标的证券收盘价得出下一交易日市场上各个期权合约的理论参考价格,如下表所示:
        

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