一周市场表现:本周基础股票市场延续前段时间的震荡上行走势,上证综指围绕2000 点波动,截至周五收盘,上证综指上涨1.85%,收于1990.66 点,深圳成指上涨1.41%,沪深300 指数上涨2.13%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周在交易的17 只权证全部录得负收益,权证价格一周平均下跌2.69%,而同期权证对应的标的正股则有12 只录得正收益,收盘价平均较上周上涨2.53%,权证走势与标的正股相背。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,即将到期的云化CWB1 和上港CWB1 跌幅最大,云化CWB1 一周下跌9.71%,而其标的正股云天化则上涨8.56%,上港CWB1 本周下跌5.27%,而同期上港集团则上涨6.40%;其余权证跌幅均在5%以内。在所有权证中,本周仅有阿胶EJC1 和国电CWB1跑赢正股,其中阿胶EJC1 本周下跌1.38%,而其正股东阿阿胶则下跌3.15%;国电CWB1 本周下跌0.85%,而其正股国电电力则下跌2.32%。
权证成交情况:权证市场成交量微跌,交投活跃程度也较上周有所下降。权证一周总成交金额为704 亿元,较上周略有下降,总成交量也降至301.96 亿份。权证日均换手率下降至98%,其中上港CWB1 交投活跃度大幅上升,日均换手率上升至171%,国安GAC1 日均换手率大幅下降至137%。
权证估值状况:认购权证平均隐含波动率与历史波动率比值由上周的3.67 倍小幅下降至3.55 倍。其中,云化CWB1 和上港CWB1 的波动率比率下降幅度最大,阿胶EJC1 的波动率比率大幅上升,其余权证变化不大。从具体数值上看,上港CWB1 的波动率比值仍然高达8.45,深高CWB1 的波动率比率也超过了5 倍,而江铜CWB1 和阿胶EJC1 的波动率比值仍然最低,分别为1.31和1.44 倍。本周权证平均溢价率小幅下降至137%,平均实际杠杆倍数微幅升高至0.66 倍