春节前的最后一个交易日，权证普遍跑输正股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】仅上汽CWB1红盘报收，不过相对于正股6.26%的涨幅，上涨0.75%实在是“不足挂齿”，多数品种均创下周内最大跌幅，即将到期的云化CWB1更是暴跌10.51%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
权证在农历年前最后一个交易日的整体走弱与其参与资金的操作风格有很大关系。在一个高估值、博短线、抓交易性机会的市场中，资金很难持续的跟进，特别是对于春节长假，不确定因素较多，因此，投资者选择了暂时回避观望。
虽然权证表现远不及正股，不过，其整体溢价水平仍较高。未来，权证市场短期或会有所调整，进而会有所“恢复”，持续跑输正股现象出现的概率不大。后市仍需关注正股的表现，注重正股波动的风险。
权证价格波动较大，一方面是由其自身的杠杆特性决定的。权证属于一种“以小博大”的杠杆投资工具。当正股价格变化时，权证的价格比正股的波动往往要大得多。
另一方面，在我国证券市场上，权证每天的涨跌幅限制规定也与股票有很大差别。一般股票每天的涨跌幅限制为10%，而权证的涨跌幅限制通常要较这一比例大得多。
因此，投资者投资权证之前，一定要充分了解权证价格剧烈波动的风险，以免实际投资过程中因权证价格波动过大影响心态。为了减少权证剧烈波动带来的损失，投资者首先要控制好仓位。另外，投资者买卖权证之前要设置好止损位，一旦价格跌至止损价，应该止损离场，将损失限制在可承受的范围内