根据中债网公布的债券托管量数据,1 月债券总托管量为28.82 万亿元,较上月增长920 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国债托管量9.11 万亿元,减少312 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中记账式国债减少300 亿元至8.52 万亿元,储蓄国债减少12 亿元至5910 亿元。地方政府债无变化,仍为1.16 万亿元。政策性金融债托管量10.03 万亿元,增加686 亿元。商业银行二级资本债无变化,仍为3583.5亿元。企业债托管量增加224 亿元,至2.96 万亿元。中票托管量减少84 亿元,至2.06 万亿元(13 年中期之后中票托管由中债登移至上清所,15 年1 月底上清所中票托管量增加357 亿元至1.27 万亿元)。商业银行债增加300 亿元,至1.28 万亿元。
商业银行:总体持仓量上升,增持政策金融债、企业债、商业银行债,减持国债。1 月商业银行债券持仓总量增加247亿元,其中全国性商业银行增持863 亿元,城市商业银行减持22 亿元,农村商业银行减持331 亿元,信用社减持149亿元。从商业银行持有券种的角度来看,减持国债438 亿元,增持政策金融债136 亿元,商业银行债227 亿元,企业债增持86 亿元,中票增持25 亿元。商业银行券种配置的重点依然是国债和政策性金融债。
保险机构:总体持仓量略微上升,增持国债和政策性金融债,减持企业债、中票。1 月保险机构持仓总量增加7 亿元,其中国债增持3 亿元,政策性金融债增持34 亿元,企业债减持25 亿元,中票减持15 亿元,商业银行债维持不变。
广义基金(包含理财):总体持仓量上升,增持政策性金融债和企业债,减持中票,小幅增持国债。1 月广义基金债券总体持仓量上升480 亿元,其中政策性金融债增持416 亿元,商业银行债增持12 亿元,国债增持8 亿元,企业债增持124 亿元,中票减持55 亿元。(广义基金中,银行理财产品大行其道,持仓量大幅上升,其中政策性金融债增持39 亿元,企业债增持9 亿元,中票减持7 亿元)
券商:总体持仓量下降,减持国债、政策性金融债、企业债及中票。1 月券商持债量减持105 亿元,规模有所下降。从券种分布上来看,减持国债40 亿元,政策金融债9 亿元,企业债22 亿元,中票10 亿元,商业银行债基本持平。
1 月(1)国债,商业银行、券商减持,基金和保险小幅增持,其中商业银行减持幅度较大;(2)政策性金融债,除券商小幅减持,其余机构均增持;(3)中票,商业银行增持,其余机构均有所减持(上清所1 月细项数据还未公布,中债登数据不作参考);(4)企业债,商业银行、基金增持,保险、券商减持;(5)商业银行债,商业银行、基金增持,保险及券商持仓量与上月基本持平。