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新世界发展研究报告:瑞银证券-新世界发展-0017.HK-升评级至买入,看10.61元-150204

股票名称: 新世界发展 股票代码: 0017.HK分享时间:2015-02-04 15:14:51
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 瑞银证券 研报页数: 1 页 推荐评级: 买入(上调)
研报大小: 78 KB 分享者: coc****yhd 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        瑞银发表报告,将新世界(10.72,  0.04,  0.37%)(00017.HK)投资评级由“中性”上调至“买入”,目标价由10.46元微升至10.61元,因每股资产净值预测上调1.4%至16.32元,而资产净值折让则维持35%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        报告指,新世界提早六个月完成110亿至120亿元的2015财年售楼目标,预计其继续积极推盘,今年内可推售的单位达2,100伙,预期下一个推出的项目为第二季初开售的旺角洗衣街“Sky  Park”(涉439伙),因项目主要提供细单位,反应料热烈。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        瑞银称,预期新世界中期核心盈利按年微跌1%至41亿元,主要因中国地产发展盈利贡献减少,抵销了香港售楼的盈利增长。该行又指,因期内入帐的中国地产发展项目主要为毛利率较低的二、三线城市项目,料该业务的毛利率按年下跌10个百分点至37%。另外,新世界的负债率维持30%以下水平,预期中期股息保持12仙。
        

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