策略摘要
周一希腊财政部长瓦鲁法克斯称,希腊不会向欧元区寻求债务减记,而是会推出一项包括债务互换在内的计划,其目标是用增长相关债券和永久债券取代一部分现有债务,从而减轻希腊向国际贷方偿还债务的负担。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】经济数据方面,美国2014年12月份工厂订单环比下滑3.4%,连续第五个月出现下降,表明在美元走强以及海外经济增长表现疲弱的形势下,制造商可能正在削减产量。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美元指数大幅下挫最低触及93.25,收盘下跌1.04%至93.616。周二纽约原油期货价格收盘大幅上涨7%,报每桶53.05美元,创下年内收盘新高,布伦特3月原油期货价格周二收盘上涨3.16美元,涨幅5.77%,报57.91美元/桶。主要由于市场猜测美国钻探活动大幅下降将令供应量出现下降,从而缓和全球原油供应过剩的压力。
美元回落,原油连续第三日大涨,推升伦铜跟随大幅反弹,周二夜盘扩大日内涨幅,收盘大幅上涨3.88%至5700美元/吨。沪期铜主力1504合约夜盘大幅上涨810元/吨,至41250元/吨。由于本轮反弹主要受益于原油暴涨的推动,而基本面市场消费依然偏弱,进入2月临近春节假期,现货交投减弱。交易所库存增加未改。故沪铜近月合约反弹幅度低于主力,隔夜1503合约价格最新报41440元/吨高于1502合约140元/吨,而主力合约与当月合约间价差亦缩小至50元/吨。
临近春节,中国市场走淡,铜价波动主要跟随海外市场原油指标。若原油继续维持反弹,沪期铜1504合约在春节前面临减仓避险需求,加上2月中国春节因素,交易日缩减,春节之后1504合约转为现货月次月合约,持仓存有向后移仓或减仓需求,需继续警惕市场大幅波动风险。此外伦铜反弹高度已至20日均线,亦临近布林通道中轨位置5800美元一线,观察市场重要位置博弈情况。 行业要闻及监测指标变化1) 现货市场,早间市场货源供应充足,流通品牌仍以进口铜占据主流,好铜极端贴水近百元左右,平水铜与好铜间几无价差,现铜贴水一度扩大,主流报贴水120元/吨-贴水70元/吨,吸引部分中间商吸收低价货源交付长单,但进入第二交易段后,隔月价差快速缩窄并一度转为正向基差,引发部分现货买盘,下游开始逐步介入市场,逢低接货,现铜贴水快速收窄,主流报贴水70元/吨-贴水20元/吨,少量好铜近午间已报贴水10元/吨,平水铜与好铜间价差稍有扩大,但市场在贴水缩窄后成交随之受抑,成交先扬后抑。午后盘面与现货升贴水共涨,支撑铜价,现货贴水进一步缩窄,市场流通以好铜为主,平水铜多报贴水50元/吨-贴水30元/吨,好铜已现平水甚至小幅升水报价,成交活跃度不及午前。
2) 2014年,8646家规模以上有色企业实现主营业务收入5.23万亿元,同比增长9%;实现利润总额1719亿元,同比下降0.3%,实现主营活动利润1674亿元,同比下降10.8%。
3) 据外媒援引三名知情人消息报道,中国铜厂家2月2日在上海召开会议,商讨如何应对铜价下跌。主要讨论的话题包括市场供应和国内销售情况,与会人员没有最终确定将采取何种应对行动。铜陵有色、江西铜业、云南铜业、金川集团的企业代表均出席本次会议。江铜董秘黄东风确认出席了会议。他周二表示,是否减产应当由每家冶炼商根据各自的经营情况独立决定。