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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-150203

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-02-04 11:13:09
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 殷劼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 29 页 推荐评级:
研报大小: 2,101 KB 分享者: sha****000 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)
        102.2189,上涨0.0222%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)158.9089,上涨0.0345%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为4.2240%,平均市值法到期收益率为4.2337%,平均市值法久期为3.8225。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察    
        今日利率债收益率小幅下行。早盘国开行招标较前一日估值整体较为接近,二级市场较为平静,收益率缓步下行。具体来看,国债收益率今日整体下行约2-3BP,7年期140024及150002今日交投活跃,收益率整体下行,曲线对应期限稳定至3.39%。10年期在140021、140029的报价和成交带动下下行3BP至3.45%。金融债曲线今日短端上行,中长端整体下行。
        国开债5年期140227今日活跃,曲线日终下行2BP至3.80%。7年期140228的报价和成交带动曲线下行3BP至3.85%。10年期140229今日报价成交活跃,曲线对应期限下行3BP至3.81%。非国开债短端收益率上行,长端下行,曲线7年期在140373成交带动下下行2BP至4.00%。    今日信用债报价成交较前几日明显活跃,曲线收益率整体上行为主。具体来看,中短期AAA曲线0.08、0.17年期受14国电集SCP003和14华能集CP001等券的报价和成交带动下上行2-13BP至5.05%和4.99%的水平;中短期超AAA曲线4、7年期受14神华MTN002、14三峡MTN002等券的报价和成交带动,上行3-4BP至4.40%和4.66%的水平;中低信用等级方面,14豫高管MTN001、14中铝业MTN001等券的报价和成交带动中短期AA+曲线5年期上行5BP至5.09%的水平;今日铁道债收益率整体企稳,中长端收益率微幅波动。
        

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