【每日提示】:
铜:
1、LME 铜C/3M 升水29(昨升25)美元/吨,库存+225 吨,注销仓单-75 吨,大仓单维持,现货升水回落,近期库存连续增加,注销仓单平稳,COMEX 基金持仓净空头历史较大处维持。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周+2905 吨,现货对主力合约升水60 元/吨(昨升210),废精铜价差3250(前3150)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.28(前值7.22)[进口比价7.30],三月比价7.32(前值7.27)[进口比价7.41]。
4、基本面:中国铜产量有所上升,智利秘鲁含铜产量同比增速下降;国内下游开工率整体低迷,铜材产量转为负增长,终端需求较平稳。国内废铜偏紧,废精铜价差历史低位,贸易升水低迷,现货比价较高。基金净空持仓近年新高,国内供应压力增加,库存增,现货差,上行压力仍在,当前整体商品交易氛围较好。
铝:
1、LME 铝 C/3M 贴水17(昨贴17.25)美元/吨,库存-7400 吨,注销仓单-7400 吨,大仓单维持,库存下降,注销仓单平稳,现货贴水扩大。
2、沪铝交易所库存+1043 吨,现货对主力贴水160 元/吨(昨贴170)。
3、现货比价7.03(前值6.92)[进口比价8.64],三月比价7.01(前值6.93)[进口比价8.75],{原铝出口比价5.27,铝材出口比价6.83}。
4、沪铝冶炼利润亏损较大,铝材出口较好,国内社会库存和交易所库存低位,电解铝运行产能维持高位以及需求逐渐转入淡季。近期伦铝现货贴水扩大,国内亏损幅度大,空头减持,但上涨后在空。铝土矿进口平稳,氧化铝开工率较高。
锌:
1、LME 锌C/3M 贴水6.75(昨贴4)美元/吨,库存-2850 吨,注销仓单-2850 吨,库存回落,注销仓单回升,现货贴水持稳。
2、沪锌库存+9286 吨,现货对主力升水85 元/吨(昨升110)。
3、现货比价7.66(前值7.68)[进口比价7.67],三月比价7.62(前值7.62)[进口比价7.78]。
4、产量高位加上进口锌流入冲击,基本面较前期转差。预计围绕16000 附近震荡,16000 以下尝试买入。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水14.25(昨贴15.5)美元/吨,库存-500 吨,注销仓单+1075 吨,大仓单维持,库存平稳,注销仓单回落,现货贴水扩大。
2、沪铅交易所库存-321 吨,现货对主力升水90 元/吨(昨升30)。
3、现货比价6.78(前值6.76)[进口比价7.71],三月比价6.72(前值6.70)[进口比价7.88],{铅出口比价5.57,铅板出口比价6.09}。
4、伦铅现货贴水扩大,库存平稳,世界贸易升水低迷,由去年的供应短缺转为今年的供应过剩。国内矿供应偏紧,国内铅产量环比增长较快以及再生铅产量增长,但下游铅酸电池产量转为负增长下需求更加低迷,沪铅仍面临供大于求的局面,内外比价有所回升,国内供需基本面仍较差。