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研究报告:长城证券-分级基金周报:量缩价跌,杠杆微升-150202

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-02-03 14:15:36
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 阎红
研报出处: 长城证券 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 1,113 KB 分享者: lyx****560 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          上周A股市场展开调整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】永续指数型B份额周平均跌幅为-3.59%,低于上证指数,高于深成指。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,跟踪中小盘风格指数的B份额跌幅较小。从成交量来看,B份额周合计成交额为230.66亿元,比前周下降-36.98%,为上证综合指数成交额的1.36%。其中,大盘风格B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周上升了0.34%,平均溢价率为5.72%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的净值杠杆平均为1.78倍,比前周上升了0.04倍;价格杠杆平均为1.66倍,比前周上升了0.02倍。
        上周受到B份额调整的影响,A份额小幅上涨,48只A份额平均涨幅为0.88%,跟踪中小盘风格指数的A份额涨幅较大。从成交量来看,A份额周合计成交额为58.56亿元,比前周下降-21.24%。大盘风格A份额成交额较大。A份额的平均隐含收益率比前周下降了-0.0336%,平均隐含收益率为6.5451%。跟踪中小盘风格指数的A份额平均隐含收益率较高。
        定期折算:  近1月内定期折算的A份额:2015年2月10日中证500A基金到达定期折算日。
        不定期折算:截止2015年1月30日,3只B份额的母基金净值距离上折阀值小于15%:鹏华信息B(150180.SZ)为9.33%;鹏华中证800地产B(150193.SZ)为9.81%;申万菱信中证军工B为13.31%。若其跟踪指数持续上涨,将引发上述五只基金向上触点折算。折算后其杠杆率将上升,回到初始杠杆率2倍。
        

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