本系列报告会相继推出50ETF期权交易规则解析、如何灵活应用期权、期权无风险套利的风险、B-S公式解析、Delta与期权中的概率、隐含波动率异象与Greeks、VIX编制原理与方法、期权与分级基金设计、50ETF对融资融券的影响等专题，敬请关注！◎  投资要点：
        期权采用固定金额的手续费，对于虚值期权来说，费率偏高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而相对于直接卖出ETF，卖出实值认购期权的费率会更低。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        期权交易实行混合交易制度，以集中竞价交易制度为主，做市商制度为辅。做市商分为主做市商和一般做市商，主做市商提供回应报价和双边报价，一般做市商只提供回应报价，做市商的存在将使得无风险套利机会难以存在。
        交易的委托方式采用FOK指令，立即全部成交否则自动撤销委托，FOK指令可以是限价也可以是市价，FOK指令将丰富期权的交易策略。
        就目前而言，通常虚值期权的涨跌停幅度大于实值期权的涨跌停幅度，而涨跌停的幅度随着期权到期日的变长而变小。
        ETF期权采用实物交割的方式，即在行权时，双方进行股票或ETF的现金与证券的交收。投资者行权需要考虑T+2的价格波动风险，是否行权取决于T+2日价格与行权价和手续费的对比。
        期权实行保证金制度，目前期权的保证金率在7%到30%之间，虚值期权的保证金率小于实值期权的保证金率，保证金率随着期权期限的延长增加。
        如果标的证券发生除权除息处理，期权的合约价值不发生变化，因此投资者不需要过多考虑分红后的影响。