持仓情况
星组合于2014 年7 月1 日开始建仓,初始资产为500 万元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2015年1 月30 日,当前组合的总资产为823.42 万元,其中现金类资产价值27.18 万元,权益类资产价值796.25 万元,仓位96.7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)前三大重仓股依然分别为浦发银行(15.8%)、福田汽车(14.7%)、中信证券(13.5%)。
当前组合净值为1.6468 元,累计涨幅为64.68%,其中本月涨幅为-7.37%。
同期,上证指数累计涨幅为56.73%,其中本月涨幅为-0.75%;沪深300指数累计涨幅为58.62%,其中本月涨幅为-2.81%。
● 操作及计划
1 月市场经历反复震荡,其中前期快速上涨的券商、银行股走势大幅回调,其他版块呈现轮番表现,但总体都未有明显和持续的行情。
星组合本月显著输于大盘,主要是金融股特别是银行、中信证券等的回调拖累。应该说,我们对这一可能的结果是有预期的,也是有心理准备的,但坦率说,只是没那么确定。最主要的是我们认为金融股的战略价值依然明显,且具备中长期配臵的价值,因此没有理由基于短期的波动去做投机性的操作,而且截止到目前,我们依然是这样的观点。
组合目前的问题主要还是仓位偏高,特别是金融股仓位较大,从这个意义上说,前期是有必要做些减持的,事实结果也说明了我们的仓位过于冒进产生的风险。当然,之所以没有做仓位降低,如果必须找个原因的话,就是我们操作的心态上有些过激,或者说害怕,害怕失去上涨的机会。这也是我们对本月组合净值下降过快需要真正反思的方面,同时也是需要在未来的操作中必须引以为戒的方面。
上周组合未有买入和卖出的操作,原因是我们认为市场下跌的环境下减持我们看好的标的不是一个好主意,当然最重要的是,从性价比的角度,目前还没有找到比现有持仓更好的替换标的。