本周观点：光伏：国家能源局近日下发《2015  年度全国光伏年度计划新增并网规模表》（征求意见稿），指出2015  年全国新增光伏发电并网规模为15GW，其中分布式电站7GW（其中屋顶分布式不低于3.15GW）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为：1）总体增量大，增速为42.59%（2014  年完成10.52GW）；其中分布式光伏是亮点，2015  年增速约为178%（2014  年约完成2.52GW）；且实际装机量预计将超过规划并网量。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2）兼具短期和长期考虑，收益率有保障：屋顶分布式光伏包括全额上网及“自发自用、余电上网”两种模式，进行收益兜底；长期看装机成本不断下降，发电成本有望进一步下降。我们认为分布式行业已经到了模式逐步成熟和放量阶段，继续推荐林洋电子（601222）等龙头公司。新能源汽车：财政部发布关于对电池、涂料征收消费税的通知（在生产、委托加工和进口环节征收）；对镍氢蓄电池、锂离子蓄电池、太阳能电池、燃料电池和全钒液流电池免征消费税；自2016  年1  月1  日起,对铅蓄电池按4%税率征收消费税。
        我们认为：1）对锂电等环保型电池的相对税收支持利好行业成长，利好产业链相关公司。2）对铅蓄电池的征税，将进一步推动行业集中度提升；并在进口环节征收，这也利好国内企业市场份额提升，所以，我们预计短期骆驼股份等公司将受影响，但长期将受益（我们预计在起动、中低端动力储能锂电将很难替代铅蓄电池）。继续关注核电板块：近日，我国核工业迎来创建60  周年纪念日，习近平主席和李克强总理再次就我国核工业发展做出重要指示。
        自2014  年以来，管理层多次就核工业发展和核电“走出去”作出重要批示，我国核电装备也正加快走出去步伐。我们看好2015  年的核电行情。
        重要公司动态：林洋电子：合肥200  兆瓦光伏电站项目中20MW  取得备案。
        投资策略：光伏：继续看好电站，分布式是未来趋势。光伏发展未来空间巨大，分布式光伏未来有望成为我国光伏并网系统主力且收益较好。地面电站公司势必分化，关注优质个股和政府能源平台；建议关注林洋电子（601222）、精工钢构（600496）、森源电气（002358）等公司。新能源汽车：发展新能源汽车是应对能源和环保问题的国家战略，2015  年是销量和模式突破的一年。建议关注骆驼股份（601311）、猛狮科技（002684）、新宙邦（300037）、信质电机（002664）、科陆电子（002121）等公司。
        风险提示：政策支持低于预期；新能源汽车发展低于预期。