原材料行业工业4.0  规划刊发，重点关注智能工厂总包商：工信部刊发《原材料工业两化融合计划(2015-2018)》，计划大力推动钢铁、有色、建材、石化、轮胎等行业智能工厂建设，培育打造15-20  个标杆智能工厂，并推动机器人企业研发制造5000  台以上专用机器人替代上述行业高危岗位、繁重劳动和特种工种。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1)  我们认为这一规划是前期中国版工业4.0  规划–《中国制造2025》的一项具体落实，可预计后期将陆续有其它行业规划落地，高层推动4.0  国家战略、支持制造业"两化"升级的意愿明显；2)  规划指出将推动财政金融人才等方面的支持政策，对智能工厂示范项目和专用机器人提出了定量规划，对不同行业信息化改造的方向也提出了建议，相对于前期规划更加具体可行；3)  由于原材料生产中工艺流程控制要求很高，DCS  和在工业软件,MES  领域有深厚积淀的集成商更具有优势。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）重申前期观点，工业4.0  主题重点关注智能工厂总包方案提供商软控股份(002073，未评级)  (轮胎智能工厂总包商，最为受益)和机器人(300024，未评级)  (多行业智能工厂方案)，以及积极布局大自动化领域的天奇股份(002009，未评级)  (与西门子合作+自动化物流仓储)，DSC  集成商和利时(美股)和中国自动化(港股)；
        墨西哥高铁延后，并不影响高铁出海大战略：根据媒体报道，墨西哥政府宣布由于油价暴跌该国财政支出将进行较大缩减，将无限期延后墨西哥城-克雷塔罗高铁建设项目。我们认为由于前期出现过重新招标，市场对于墨西哥项目延后已有一定预期，并且延后的原因并不具有普适性，并不影响“一路一带”大战略背景下高铁出海的长期前景。我们认为中国高铁的综合竞争力突出(成本+配套融资+全产业链)，并且是中国政府推动”一带一路”的第一输出产业，海外市场突破有望打开国产高铁装备的长期市场空间。往前看泰国、俄罗斯等项目逐渐落实，将为高铁板块持续带来催化剂，继续推荐高铁产业链，关注中国南车(601766，未评级)、中国北车(601299，未评级)，以及高铁后市场和国产化的鼎汉技术(300011，未评级)、康尼机电(603111，未评级)；
        人民币加快贬值，出口导向型公司受益，重点推荐巨星科技(002444，增持)：近2  月人民币汇率持续走低，逼近去年一季度新低，市场担忧人民币开启贬值通道。我们认为人民币贬值利好出口导向型机械企业，尤其是对美国出口比例高的企业，如巨星科技、新界泵业、博深工具等。重点推荐巨星科技，公司手工具产品年销售额30  亿元，95%出口，其中80%出口美国。近两年受益于美国经济强劲复苏、人民币由升转贬，以及大宗商品价格持续走低，业绩持续超预期，13  年和14  年扣非业绩增长25%/约50%。从近期11  月和12  月订单看，销售非常旺盛。展望15、16  年，上述利好仍然存在，特别是公司还将推出毛利率和单价更高的智能手工具产品，预计公司仍有望获得20%+增长。外延扩张有序推进，11  年收购的杭叉已经连续多年业绩30%+增长，去年参股中易和科技，成为其第一大股东，正式进入机器人，节能，太阳能发电等新兴领域，未来成长空间巨大。当前账面仍有10  多亿现金，外延扩张仍值得期待。当前股价对应15  年估值约20  倍，建议继续关注.
        本周重点关注：  软控股份(002073，未评级)  、机器人(300024，未评级)  、天奇股份(002009，未评级)、中国南车(601766，未评级)、中国北车(601299，未评级)，  鼎汉技术(300011，未评级)、康尼机电(603111，未评级)、巨星科技(002444，增持)；
        风险提示：政策不及预期风险，行业竞争导致盈利能力下降风险。